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HomeMy WebLinkAboutLLA17-0004 - PTR 058-270-004Preliminilry Report BUTÏE COTJNTY Prepared By APR 1 8 2017 I)EVE,L{)PMENT SÐn\n'CE,S IWELL Title & Escrow Crrrco ORovlr,l,n 500 Wall St. Chico- CA 1835 Robinson St. 145 Pearson Rd.560 Kentucky Street95928 Oroville^95965 Paradise-CA 95969 Gridlev.cA 95948(s30) 894-2612 (s30) s33-24r4 Fax (530) 894-0713 Fax (530) 533-1589 (530) 877-6262 Fax (530) 872-5129 (s30) 846-400s Fax (530) 846-0s84 Trrr,n DnpanrMnxr Tlrr,B ONr,y DppARrnrnxr 500 Wall St. 145 Pearson Rd. Suite A Chico- CA 9s928 P CA 95969 (530) 894-2612 Fax (530) 894-5713 (s30) 877-6e20 Fax (530) 877-6922 3 f f i s î a t e d , t c e 1 9 1 3 t r C H I C O 5 0 0 W ã l l S t . C h i c o , C A 9 5 9 8 ( s 3 0 ) t 9 4 - 2 6 t 2 E S C R O W F A X : ( 5 3 0 ) 8 9 4 - 0 7 r 3 T I T L E F A X : ( 5 1 0 ) t 9 4 - s 7 t 3 E I O R O V I L L E l E 3 5 R o b i n s o n S t , O r o v i l l e . C A 9 5 9 6 5 ( 5 3 0 ) s 3 3 - 2 4 t 4 F A X ( 5 3 0 ) 5 3 3 - t 5 E 9 t r P  R A D I S E 1 4 5 P e a r s o n R o a d P a r ¿ d i s e , C A 9 5 9 6 9 ( s 3 0 \ E 7 7 - 6 2 6 2 Ê A X ( 5 3 0 ) 8 7 2 - 5 1 2 9 E T I T L E o N L Y D E P T . 1 4 5 P e a ß o n R o a d P a n d i s e , C A 9 5 9 ó 7 ( 5 3 0 ) 8 7 1 - 6 9 2 0 F / t x ( s 3 0 ) t 7 7 { 9 2 2 L ¿ D o r l n û J o y n e r C h i e f E x e c u t i v e O f f i o e ¡ C o u n t y M a n â g e r E ] C R I D L E Y 5 ó 0 K e n t u c l y S t r e e t G r i d l € y , C , 4 , 9 5 9 4 8 ( 5 3 0 ) 8 4 6 - 4 0 0 5 F A X ( 5 3 0 ) 8 4 ó - 0 5 E 4 A P P L I C A N T : M i k e Y a k e m c h u k T H E U N D E R S I G N E D D E C L A R E T H E Y H A V E E X A M I N E D T H I S R E P O R T A N D A F F I D A V I T A N D F I N D I T T O B E T R U E . C O R R E C T . A N D C O M P L E T E , O / N : n o O R D E R N O . : 0 0 2 5 6 0 s 5 - 0 0 5 - F ' H E S C R O W O F F I C E R ; F a i t h H a r p e r T I T L E O F F I C E R ; A l a n c r a y P R O P E R T Y A D D R E S S : 4 1 2 5 Y e l l o w W o o d R o a d O ¡ o v i l l e , C A 9 5 9 6 5 B Y : B Y : B Y : B Y : B O U N D A R Y L I N E M O D I F I C A T I O N R E P O R T S t e w a r f T i t l e G u t r a n t y C o m p a n y I n r e s p o n s e t o t h e a b o v e r e f e r e n c c d a p p l i c a t i o n f o r a P o l ¡ c y o f T i t l e l n s u r a n c g B i d w e l l T i t l e & E s c r o w C o m p a Í y h e r e b y r e p o Ì t s t h a t i t i s p ¡ e p a r e d t o i s s u e , o ¡ c â u s e t o b e i s s u e d , a s o f t h e d a t e h e r c - o f , a P o l i c y o r P o l i c i e s o f T i t l e I n s u r â n c e d e s c r i b i n g t h e l a n d a n d t h e ; s h t e o r i ¡ t e r e s t t h e r e i n h e ¡ e i n a f t e r s e t f o r t h , i n s u r i n g a g a i n s t l o s s w h i c h m a y b e s u s t a i n e d b y r e a s o n o f d e f e c t , l i e n o r e n c u m b r a n c c n o t s h o w n o r r e f e ¡ ¡ c d t o a s a n E x c e p t i o n b e l o w o ¡ n o t e x c l u d e d f i o m c o v e ¡ a g e p u r s u a n t t o t h e p r i n t e d S c h e d u l e s , C o n d i t i o n s a n d S t i p u l a t i o n s o f s a i d P o l i c y f o r m s - T b e p d n t e d E x c a p t i o n s a n d E x c l u s i o n s f i o m t h e c o v e r a g e o f s a i d P o l i c y o r P o l i c i e s a r e s e t f o ¡ t h i n A t t a c h m e n t O n e . T h e p o l ¡ c y t o b e i s s u e d m a y c o n t a i n a n a r b i t r a t i o n c l a u s e . W h e n t h e A m o u n t o f l n s u ¡ a n c e i s l e s s t h a n t h a t s e t f o r t h i n t h e a r b i t r a t i o n o l 6 u s e , a l l a r b i t r a b l e m a t t e ¡ s s h a l l b e a r b i t r a t e à a t t h e o p t i o n o f e i t h e ¡ t h e C o m p a n y o r t h e I n s u r e d a s t h e e x c l u s i v e r e m e d y o f t h e p â r t i e s . L ¡ m i t a t i o n s o n C o v e r e d r i s k s a p p l i c a b l e t o t h e A L T A H o m e o w n e r ' s P o l i c i e s o f T i t l c I r i s u É n c g w h ¡ c h e s t a b l i s h a D e d u c t i b l e A h o u n t a n d a M a x i m u m D o l l a r L i m i t o f L i a b i l i t y f o r c e r t a i n c o v c r a g e s a r e a l s o s e t f o r t h i n A t f a c h m e n t O n e . C o p i e s o f t h e P o l i c y f o r m s s h o u l d b e r e a d - T h e y a r e a v a i l a b l s f i o m t h e o f t i c e w h i c h i s s u j t h i s R e p o r t . P l e ¡ s e r e a d t h e e x c e P t i o n s s h o w n o r r e f e r r e d t o b e l o w a n d a h e L l s t o f P r i n t e d E x c e p t l o n ı a n d E x c l ù s ¡ o n s s e t f o r t h l n t h ¡ s r e p o r t c a r € f u l l y , T h e E x c e p t ¡ o n s a n d E x c l u s i o n s ¡ r e m e t n t t o p r o v l d e y o u w l t h n o t l c e o f m ú t e r s w h l c h a r e n o t c o v e r e d u [ d e r t h e t e r m s o f T ¡ t l e I n s u r c n c € p o l l c v a n d s h o u l d b e c a r e f u l l y c o n s i d e r e d . I t i s l m p o r t a n t t o ú o t e t h a t t h i s P r e l l m l n ¡ r y R e p o r t l s n o t a w r l t t e n r e p r e s e ¡ r t a t í o l ¡ a s t o t h e c o r d l a i o n o f t i t l e a n d m s y n o ú l l s t a l l l i e n s , d e f e c t s , a n d e n c u m b r ¡ n c e s û f f e c t i n g f i f l € t o t h e l a n d . o ¡ a m e n d m e n t s t h e r e t o ) i s i s s u e d s o l e l y f o r t h e p u r p o s c o f f a c i l i t a t i n g t h e i s s u a n c e o f a P o l i c y o f T i t l e l n s u r a n c e a n d i t i s d e s i r e d t h a t l i a b i l i t y b e a s s u m e d p r i o r t o t h e i s s u a n c s o f a P o l i c y o f T i t l e l n s u r a n c q a B i n d e r o r C o m m i t m e n t T h i s R e p o r t ( a n d a n y s u p p l e m e n t s n o l i a b i l i t y i s a s s u m e d h e r e b y . I f s h o u l d b e r e q u e s t e d . D a t e d a s o f : D e c e m b e r 2 0 , 2 0 1 6 a t 7 i 3 0 a . m . G a i l t t y , A d v i s o r y T i a l e T h e f o r m o f P o l i c y o f T i t l e I n s ù r â n c e c o n t e m p l a a e d b y t h i s R e p o r t i s : N O N E - T l t l e R e p o r t O n l y T h e e s t s t e o r i n t e r e s t i n t h e s a ¡ d l a n d h e r e i n a f t e ¡ d e s c r i b e d o r r e f e f f e d f o c o v e r e d b y t h i s R e p o r t i s : F E E a s t o P a r c e l I , a n E A S E M E N T a s t o P a r ç e l I I T l t l e t o s å ¡ d € s t a t e o r i n t e r e s t a t t h e d a t e h e r e o f i s v e s t e d i n : M I K E Y A K E M C H U K , a s i n g l e m a n 0 0 2 5 ó 0 5 5 - 0 0 s - F A t t h e d a t e h e r e o f e x o e p t i o n s t o c o v e r a g e i n a d d i t i o n t o t h e p r i n t e d E x c e p t i o n s a n d E x c l u s i o n s o o n t a i n e d i n s a i d p o l i c v f o r m w o u l d b e a s f o l l o w s l E X C E P T I O N S : L G e e r â l a n d S p c c i a l C o u n t y t a x e s f o r t h e f i s c a l y e a l 2 0 I 6 - 1 7 F i r s t I n s t a l l ¡ n c n t : 9 2 6 4 . 5 5 , p a i d S c c o r d l n s t a l l m e o t ; g 2 ó 4 . 5 5 , d u e F c b r u a r y I , 2 0 1 7 , d c l i n q û e n t A p r í l 1 1 , 2 0 1 7 L a u d : $ i 4 8 , 7 0 0 I m p r o y e t r r e n t s : S 0 E x e m p l l o û : $ 0 Ä P N o , 0 5 8 - 2 7 0 - 0 0 4 C o d c 1 1 0 - 0 0 3 2 ' T h e l i e n o f s u p p l e t n e n t å l t a x e s ' i f â n y , a s s e s s e d p u r s ü a n t t o t h e p r o v i s i o n s o f C h â p t e r 3 . S ( c o m m e ì c i n g w i t h S e c t i o n 7 5 ) o f t h e R e v e n u e a n d T a x a t i o n C o d e o f t h e S t a t e o f C â l i f o r n i a . 3 . A l l t a x e s . â s s e s s m e n t s f l n d o b l ¡ g a t i o n s o f c o m n r u n i t y F a c i l i t i e s D i s t r i c t N o . 2 0 1 3 - I ( C l e a n E n e r g y p r o g r a n r ) . T h e t a x e s t h e r e o n a r e i u c l u d e d w l t h C o u n t y t a x e s å n d a r e c o l l e c t e d & t t h e s a m e t i m e à l l d m a n n e r t h e i e w i t h . 4 . W a t e r r i g l t t 6 , c l a i m s o r t i t l e t o w â t e r , w h e t h € r o r n o t s h o w n b y t h e p ( b t i c r e c o r d s . 5 . A n y a d v e r s e c l â l m b a s e d u p o n t h € â s s e r t i o n t l ¡ a t : a ' S a i d l a n d o r a n y p â r t t h e r e o f i s n o w o r a t å n y t i m e h a s b c e n b e l o w t h e o r r t i n a r y h Í g b w â t e r m â r k o f t h e s t r e â m l o c a l e d o n t h e N o r t h b o u n d â r y o f s â ¡ d p r o p e r t y , i n t h e e v e n t t h e b o u n d a r y o f s a i d s t r e a r n h a s b e e n a r t i f i c i a l l ) r a i s e d â n d t h e d e c i s i o n e n t e r e d i Ì S t â t e o f C a l i f o r n i a v s , t h e S u p e l i o r C o r l r t o f p l â c e r C o u n t y , R e s p o n d c n i , C h a r l e s F . F o g e r t y , e t â 1 , R e a l P a r t i c s I r l n t e r e s t , 2 9 C å l . 3 d 2 4 0 ( M a r c h 2 0 , 1 9 8 1 ) a p p l i e s , o r i s n o w o r a t a n y t i m e h â s b e e n b e l o w t h e o r d i n a ' y h i g h w a t e r m a ¡ ' k , i f s a i d s t r e a m i s i n i t s n ¡ h r r a r s t a t ã . b . S o m e p o r t i o n o f s å i d l â n d h a s b e e n c r e a t e d b y a r t i l i c i a l m e a t r s o r h a s ¿ c c r e t e d t o s u c h p o r t i o n s o c r . e a t e d . c . S o m e p o r t i o n o f s a i d l a n d h a s b e e ¡ r b r o l g h t w i t h i n t b e b o u n d a r i e s t h e r e o f b y a l l ¿ v u l s i v e m o v e m e n t o f t h e s t r e ô n r o r h a l r b e e n f o r n t e d b y a c c r e t i o n t o a n y s u c l ¡ p o t t ¡ o n . 6 . s u c h r i g h t s â ¡ l d e a s e r u e n t s f o r r å v i g a t i o n â n d f i s h e r y a n d r e c r e a t í o l l w t ¡ l c h m a y e x i s t o v c r t h a t p o r t i o n o f s a i d l â n d l y í n g b e n e a t h t h e w a t e r s o f t h c s t r c n n ì l o c a t e d o n t h e N o r t h b o u n d a r y o f t h c h e r e i n d c s c r i b e d p r o p e r t y . 7 . E a s c m e n t f o r t h e p u r p o s e s t a t e d h e r e i n a n d i n c l d c n t a l p [ r p o s e s G r a n t e d t o : O r o l l l e c t r i c C o r p o r a t i o u , a c o r p o t a t ¡ o n F o r : P u b l i c u t i l i t y R e c o r d e d o | l : M a y 1 7 , 1 9 1 3 R e c o r d e d i n : B o o k 1 3 5 o f D e e d s , a t p a g e 4 2 8 , B u t t e C o u n t y R e c o r d s T h e e x a c t l o c a t i o n a n d e x t e n t o f s a i d e a s e m e r r t i s n o t c l e a r l y d e f i n e d o f r e c o r d 8 . T t r R M S , C O N D I T I O N S , { , N D P R O V I S I O N S o f a n Ä g r e e m e n t R e l a t i n g t o : E â s e m e n t E x e c u t e d b y : J c s s e I ) , I l a r r i s , e t a l . R e c o r d e d o n : J â n u a r y 2 . 1 , I g 6 8 R c c o r d e d i n : B o o k 1 5 0 2 o f B u t t e C o u n t y O f f i c i â l R e c o r d s , â t p s g e 5 5 7 P R E L I M 0 0 2 5 6 0 5 5 - 0 0 5 - F t . l 9 . E s s e m c n t f o t t h e p u l ' p o s e s t a t e d h e r e í n â n d Í n c i d e ¡ r t a l p u r p o s e s : M a r y S . K i m m o n s : R o a d a n d p u b l l c u t i l i t y p u r . p o s e s : J a n u a r y 2 4 , 1 9 6 8 : B o o k 1 5 0 2 o f B u t t e C o u D t y O f f ì c i â l R e c o r d s , â t p a g c S ó 1 : R e f e r c n c e i s m û d e t o s a ¡ d d o c u m e n t f o r t h e e x a c t l o c a t i o n T h e a b o v e d e s c r i b e d E â s e m e n t h a s b c e n r e s e r v e d a n d g r å n t e d i n v a r ¡ o u s o t h e r d o c u m e Ì t s o f r e c o r d , 1 0 . E a s e n r e n t f o r t h e p u r p o s e s t a t e d h e r e i n a n d i ì c i d e n t a l p u r p o s e s G r â n t e d t o F o r R e c o r d e d o n R e c o r d e d i n A f f c c t s G r a n t e d t o F ' o r R e c o r d e d o n R e c o r d e d i n A f f e c t s : P â c i f i c G â s a n d E l e c t r i c C o m p a n y , a C ¿ l i f o n r i a c o r p o r a t i o n : P u b l i c u t i l i t y : M a y 6 , 1 9 7 0 : l l o o k 1 6 1 2 o f B u t t € C o ü n f y O f f l c i â l R e c o r d s , â t p a g c 6 2 1 : R e f e r e n c e i s m a d e t o s â i d d o c u m e n t f o r t h e e x a c t l o c a t i o D 1 I . À g r i c l l l t u r a l S t r t e m e n t o f A c k n o w l e d g m e n t f o r R e s i d e n t i a l D e v e l o p m e n t E x e c u t e d b y : A n g e l a M . F r a z i e r a l l d l l a r o l d E . F r a z i e r R e c o r d e d o l r ; O c t o b e r 1 0 , 1 9 9 4 R e c o r d e d i n : B u t t c C o u n t y O f f i c i a l R e c o ¡ d s S e r i a l N o . 9 4 - 4 2 8 0 9 1 2 . M a t t e r s c o n t â i l l i n t h a t c e r t a i n d o c u m e n t e n t i t l e d " O w l l € r ' s A f l i d â y i t R e : S e n ¡ o r C i t i z e n D w e l l i n g U n ¡ t ( B u f t e C o u n l y C o d e S e c t ¡ o n 2 4 - 2 0 2 ) " e x e c u t e d b y A n g e l a M . F r a z i e r R e c o r d e d o n : D e c e m b e r 2 2 , l t 9 4 R e c o r d e d i n : B u t t e C o u n f y O f t i c i â l R e c o r d s S e r i a l N o . 9 4 - 5 1 5 5 1 l 3 ' T h e e f f e c t o f t h a t c e r f å i r i n s t r u m e n t e n t ¡ d e d , i ' M o b i l e l { o m e ¡ ¡ N t a l l a t i o n o n a F o u n d a t i o l l S y s t e m , H C D Í . o r m 4 3 3 ' , R e c o r d e d b y ; C o u n t y o f B u t t e , B u l l d i u g D i v Í s i o n R e c o ¡ d e d o n : O c t o b e r l g , 1 9 9 5 R e c o r d e d i r r : B u t t e C o u n t y O f f i c i a l R e c o r d s S e r i a l N o . 9 5 - 3 6 9 7 5 E N D O F E X C E P T I O N S P R E L ! M 0 0 2 5 ó 0 5 5 - 0 0 5 - r u N O T E S : N O T E : T h e p o l i c y o f t i t l e i n s u r a n c e m a y c o n t a i n a n a r b i t r ã t i o n c l a u s e , T h e C o m p a n y o r t h e i n s u r e d m a y d e m r n d a r b i t r a t i o n . A r b i t r a b l e m a t t e r s m â y i n c l u d e , b u t a r e n o t l ¡ m i t e d t o , a n y c o n t r o v e r s y o r c l a i m b e t w e e n t h e C o m p a n y a n d t h e i n s u r e d a r i s i n g o u t o f o r r e l a t i n g t o t h i s p o l i c y , a n y s e r v i c e o f t h e C o m p a n y i n c o n n e c t i o n w i t h i t s i s s u a n c e o r t h e b r e a c h o f a p o l i c y p r o v i s i o n o r o t h e r o b l i g a t i o t r . P l e a s e a s k y o u r e s c r o w o r t i t l e o f f i c e r f o r a s a m p l e c o p y o f t h e p o l i c y t o b e i s s u e d i f y o u w i s h t o r e v i e w t h e a r b i t r a t i o n p r o v i s i o n s a n d a n y o t h e r p r o v i s i o n s p e r t r i n i n g t o y o u r T i t l e I n s u r a n c e c o v e r a g e , N O T E : T h e â t t a c h e d m a p s m e y o r m a y n o t b e a s u r v e y o f t h e l ¿ n d d e p i c t e d h e r e o n , Y o u s h o u l d n o t r e l y u p o n t h e m f o r a n y p u r p o s e o t h e r t h a n o r i e n t a t i o n t o t h e g e n e r a l l o c a t i o n o f t h e p r r c e l s d e p i c t e d , B i d w e l l T i t l e & E s c r o w C o m p a n y e x p r e s s l y d i s c l a i m s a n y l i a b i l i t y f o r a l l e g e d l o s s o r d a m a g e w h i c h m a y r e s u l t f r o m r e l i a n c e o n t b e s e m a p s , N O T T ] : T h e C o u n t y R e c o r d € r ' s O f l i c € w i l l c h a r g e , i n a d d i t i o n t o t h e r e g u l a r r e c o r d i n g c h a r g e s , a n e x t r a $ 2 0 . 0 0 r e c o r d i n g f e e , t t r r l e s s ¡ r d o c u m e n t e v i d e n c i n g I c h a n g e o f o w l e r s h i p i s â c c o m p a n i e d b y a p r e l i m i n â r y c h â n g e o f o w n e r s h i p r . e p o t . t . I n l i e u o f s a i d r e p o r t , s i g n e d b y t h e t r a n s f e r e e , t h e R e c o r d e r w i l l a c c e p t â n a f f i d a v i t t h a t t h e t r a [ s f e r e e i s n o t a r e s i d e n t o f C a l i f o r n i a . T h e C o u n t y R e c o r d e r ' s O f l i c e m a y a l s o c h a r g e , i l a d d i t i o n t o t h e r e g u l a r r c c o r d i n g c h a r g c s , a n e x t r a $ 1 0 , 0 0 M o n n m e n t F e e ì v h e n t h e r c i s a m e t e s a n d b o u n d s d c s c r ¡ p t i o n o n ( h e t r a n s f e r d e e d . T i t l e b t l l i n g s Ì r i l l b e â d j u s t e d t o r e f l e c t s u c l ¡ s d d i t i o u a l f e e s w h e D a p p l i c a b l e . N O T E : R E : D O C U M E N T A R Y T R ^ N S F E R T A X - E F F E C T I V E N O V E M B E R t , l 9 9 t T h e B u t t e C o u n t y R e c o r d c r ' s O f f i c e w l l l r e q u i r e a s t a t e m e n t O N T H E F . A . C E o f a l l d o c u m e n t s w h i c h a r e e x e m p t f r o m d o c u m e n t â r y t r a l l s f e r t  x , T h e y w i l l n o l o n g e r b e a c c e p t i n g s e p È r a t e I e t t e r s o f e x p l a n a t ¡ o n . N O T E ; C Á . L I F O R N L A , " c o O D F U N D S " L ^ W E f f e c t i v e J â n u â r y I , 1 9 9 0 , C a t i f o r l ú a I n s u r s ¡ r c € C o d e S e c t i o n 1 2 4 1 3 . 1 , ( C h a p t e r 5 9 8 , S t a t u t e s o f 1 9 8 9 ) , p r o h i b i t s å t i e i n s u r a n c e c o n l p a n y , c o n t r o l l e d e s c r o w c o m p a n y , o r u n d e r w r i t t e n t i t l e c o m p â l l y f r o m d i s b u r s i n g f i l n d s f r o n r a n e s c r o w o r . s u b - e s c r o l v a c c o u n t , ( e x c e p t f o r f u n d s d e p o s i t e d b y W I R E T R r \ N S l ' l l R , E L E C T R O N I C P ¡ \ Y M E N T o r C A S H ) u n t i l t h e d a y t h € s e f u n d s a r e r n a d e a v å i l a b l e t o t h e d e p o s i t o r p t l r s u â l r t t o P â r t 2 2 9 o f T i t l e 1 2 o f t h e C o d e o f F e d e r a l R e g u l a t i o n s ' ( R e g . C C ) . I t e m s s u c h a s C ^ S H I E R ' S , C E R T I F I D D o r T E L L E R ' S C ü E C K S m a y b e a v a i t a b l e f o r d i s b u r s e n l e n t o n t h e b u s i n e s s d a y f o l l o r v i r g t h e b u s i n e s s d a y o f d e p o s i t ; h o w e v e r , o t h e r f o t ' m s o f d e p o s i t s n a y c a u s c c x t e n d e d d e l â y s i n c l o s i [ g t l r e e s c r o ] v o r s u b - e s c r o w , N O T T , : T h e a t t a c h e d , A . s s e s s o r ' s P a r c e l M a p i s b c i ü g f u r n i s h e d a s a c o n v e n i e n c e t o l o c a t e t h e l â n d d e s c r i b e d l n t h i s r c p o r t w i t h r e l a t i o n t o a d j o i n i u g s t r e e t s a n d o t h e r l a n d s , B I D W E L L T I T L E A N D E s c R o w c o M p A N y d o e s n o t g l l a r a n t e € d ¡ m e n s i o n s , d i s t a n c e s , b e a r i n g s o r a c r e a g e s t a t e d t h e r e o n , I t l s n o t i n t e n d e d t o i ¡ l u s t r a t e l e g a l b u i l d i n g s i t e s o l ' s t l p e r s c d e C i t ) ' o r C o u n t y o r d i D a n c c s , i . e . , z o n i n g a n d b u i l d i n g c o d e s , e t c . O f f i c i â l i n f o r m r t i o n c o n c e r n i n g t h c u s e o f â n y p a r c e l s h o l l l d b e o b t a i n c d f r o m l o c a l g o v c r n m e n t a g e n c i e s . N O T E : I ' B I D W E L L T I T L E Á N D E S C R O W C O M P ^ N Y w i D o t b e r e s p o n s i b l e f o r â c c r u a l s o f i n t e r e s t o r o f h e r c h a r g e s r e s u l t í u g f r o m c o m p l i a l c e w i t h t l ¡ e d i s b u r s c m e n t r c s t l ' l c t i o u s i m p o s e d b y S t a t e l a w . " 1 1 ' I s I M P O R T Á N T T o N o l ' E l I I A r r H I s R E P O R T I s N o r , t w R I ' l ' r E N R - 0 P R E S E N T Ä T I O N Á s r o r H E c o N D l T I o N o F ' T r r L Ë ^ N D I u , \ Y N o r L I S T A L L L I E N S , Ð E ¡ - l t c T s Ä N D E N c U M B R Á N c f i s ^ ¡ ' ¡ ' f , c î I N c T I T L E T O T I { E P R O P E R T Y . B Y T I I E , I C C T ì P T I T N C E O F T H I S T I T I , E R E P O R T , R E Q T I E S T E R Á C K N O \ r y I , E D G D S À N D A G R E E S : â . T h a t t h c C o m p a n y ' s s o l e o b l i g a t ¡ o n u n d e r t h e R e p o r t , s h a l l b e t o s e t f o r t h t h e O . t r y n e r s l ¡ i p o f a n d d e f e c t s , l i e r r s a n d e n c u n r b r a n c e s a g a i n s t t h e l ¡ ¡ t e r e s t i u t h e L â n d a s d i s c l o s e d b y t l ¡ e f i t l e I n s t r u m ¿ t r t s . b . T h a t t h e C o m p â Ì y s h a l l n o t b c o b l í g â t c d u n d e r t h i s R e p o r t t o p a y c o s t s , a t t o r n e y ' $ f e e s , o r e r p e n s e s i n c u r ¡ - e d i û a n y a c t í o [ , p r o c e e d i n g , o r o t h e r c l a l l n b r o u g h t a g a i s t A p p l i c â n t P R Ê L I M ( ) 0 2 5 6 0 5 5 - 0 0 5 - t r r t I c . T h ¿ t t h e R e p o r t ¡ s n o t â n a b s t r a c f o f t i t l e , t i t l e o p i n i o n , o r c o m m i t m e n t t o ¡ s s u e t i t t e i r l s u r â ¡ ì c € . d . T h ¡ t t C o n l p â y ' s l i â b i l i t y u n d e r t h e R e p o r t f o r R n e r r o r o r o m i s s i o n i s t i m i t e d a n d t h a t i f A p p l i c a n t d e s i r e s f } a t t b € C o m p a n y â s s u m e a n y l i a b i l i t y a P o l i c y o f T i t l e I n s u r a n c e , B i n d e r , C o n r n í t m e n t , o r G u f l r a n t e e s h o u l d b e r e q l l e s t e d . e . T h a t , A p p l i c a n t s h a l l h a v e u o r i g h t o r a c t i o n ¿ g a i n s t t h e C o m p å n y , w h e t h c r o r n o t b a s e d o l l n e g l i g e n c e , f . T ù â t t h e R e p o r t i s n o t v a l i d n p o n c â n c c l l â t i o n â n d t h e C o n r p a n y s h a l l h a v e n o t i a b ¡ l i t y f o r i t s u s e o r c o n t e n t s . L I M T T A T I O N O F L I A B I I , I T Y ^ P P L I C À N T R E c o c N I z E S T H Ä f I T I s E X T R E M E L y D I I F I C U L T , l F N o T I M P O S S I B L E , T o D E T E R M I N E T H E E X T E N T O F L O S S W } I I C H C O T J L D , , { R I S ¡ ] F R O M E R R O R S O R O I \ { I S S I O N S I N T H E R E P O R T . . A P P L I C A N T R E C O G N I Z E S ' I ' H A T T H E C A N C E L L À ' f I O N F E E C H Ä R G E T S N O M I N A L I N R E L À T I O N T O T H E P O T E N I ' I A L L I A B I L I T Y W H T C H C O U L D ] I R I S E F R O M S U C H E R R O R S O R O M T S S I O N S . T H E R E F O R E , A P P L I C A N T U N D E R S T A N D S T I I A T T H E C O M P A N Y I S N O T W I L L I N G ' I ' O P R O C E E D I N T H E P R E P A R Ä T I O N A N D I S S T I A N C E O F T H E R E Q U E S T E D R E P O R T U N I , E S S T H E C O M P A N Y ' S L I A B I I , I T Y I S E I , I M I N A T E D . Ä P P L I C A N T A G R E E S } ! I T H T H E P R O P E R T Y O F T H I S L I M I T A T I O N A N D A G R E E S T O B E B O U N D B Y I T S T E R M S . A P P L I C A N T A G R E E S , A S P A R T O F T H E C O N S I D E R A T I O N F O R T Í I E I S S U A N C E A N D / O R C A N C E I , L A T I O N O F ' U I I S R E P O R T , T I I A T T Í I E C O M P A N Y S I { A L L N O T B E L I A B L E T O A P P L I C A N T U N D E R T I T I S R E P O R T B Y R E A S O N O F A N E R R O R O R O M I S S I O N B Y T H E C O M P A N Y I N F A I L I N G T O S E T F O R T H T H E O W N E R S I T I P O F A N D D E N E C T S , L I E N S A N D E N C U M B R A N C E S A G A I N S T T I I E I N T t r R E S T I N T H A T L A N D A S D I S C L O S E D B Y T I I E T I T L E I N S T R U M E N T S , W H I C H E R R O R O R O M I S S I O N B Y T H Ë C O M P A N Y H , { S C Ä U S E D L O S S T O T H E A P P L I C A N T . . À C C o R D I N G L Y '  P P L I C A N T R E Q U E S T S T H ^ T T H E R - E P o R T B E I S S U E D \ l r T H T H l s L I M I T . À 1 ' I o N A s À P A R T O ¡ ' T H E C O N S I D E R A T I O N . E N D O F N O T E S C O M M I l 0 0 2 5 ó 0 5 5 - 0 0 5 - t ¡ S C H E D U L E C T H E L A ¡ I D R . E F E R R E D T O H E R E I N I S D E S C R I B E D A S F O L L O W S : A - I , L T H A T C E R T A I N R E A L P R O P E R T Y S I T U A T E I N T H E C O I J N T Y O F B U T T E , S T . A , T E O F C A L I F O R N I A , D E S C R I B E D A S F O L L O W S ; P A R C E L I : A P O R T I O N O F T H E S O U T H W E S T Q U A R T E R O F S E C T I O N I I , T O W N S H I P 2 2 N O R T H , R A N G E 4 E A S T , M . D . B . & M . , A N D M O R E P A R T I C U L A R L Y D E S C R J B E D A S F O L L O W S : C O M M E N C I N G A T T H E S O U T H \ i l E S T C O R N E R O F S A I D S E C T I O N 1 1 ; T H E N C E A L O N G T H E S O U T H L I N E O F S A I D S E C T I O N 1 T , N O R T H 8 9 E A S T , 1 9 0 5 3 9 F E E T T O T H E P O I N T O F B Ð G I N N I N G F O R T H D P A R C E L H E R - E I N D E S C R I B E D ; T H E N C E S O U T H E 9 o 5 7 ' 1 3 ' ' W E S T A L O N G T H E S O U T H L I N E O F S A I D S E C T I O N 1 1 , A D I S T A N C E O F 3 7 4 . 7 7 F ß E T ; T H E N C E N O R T H 0 o 0 2 ' 4 7 " W E S T , 1 1 7 9 . 1 8 F E E T T O A P O I N T O N T I I E S O T I I H L I N E O F T H E L A N D D E S C R I B E D I N T H E D E E D T O R O B E R T C . G U L D E N , E T A L , R E C O R D E D D E C E M B E R 1 1 , 1 9 6 7 I N B O O O F F I C I A L R t r C O R D S , A T P A G E 5 8 1 , B E I N G R J D C O R D E R ' S S E R I A L N O . 3 9 8 3 6 , R E C O R D S O F B U T T E C O U N T Y , C A L I F O R N I A , S A I D P O I N T B E I N G O N T H E C E N T D R L I N E O F A S T R E A M ; T H E N C E A L O N G T I I E C E N T E R L I N D O F S A I D S T R E A M , S O U T H 8 E A S T , 4 7 . 2 0 F E E T ; T H E N C E S O U T H 8 4 ' 0 4 ' 5 3 " E A S T , 2 1 7 . 4 6 F E E T ; T I I D N C E S O U T I I T 6 0 3 4 ' 2 4 " 8 4 S T , 9 4 , 5 5 F E E T ; T I I E N C E N O R T H ó 6 . 5 6 ' 3 1 " E A S T , 2 1 , 2 1 F E E T T O A P O I N T T I I A T B E A R S N O R T I I 0 o 0 2 ' 4 7 " \ r y E S T F R O M T H E P O I N T O F B E G I N N I N G ; T H E N C E L E A V I N G S A I D S T R E A M , S O U T I I 0 o 0 2 , 4 7 " E A S T , 1 1 3 8 . 0 9 F E E T T O T H E P O I N T O F B E G I N N I N G . A P N O . 0 5 8 - 2 7 0 - 0 0 4 P A R C E L I I : A R I G H T O F W A Y F O R R O A D A I I D P I J B L I C I . I T I L I T Y P T J R P O S E S O V Ð R T I I E 6 0 F O O T \ r y I D E S T R I P S O F L A N D , D E S C R I B E D I N T I I A T C E R T A I N E A S E M E N T A G R E E M E N T , E X E C U T E D B Y E S T I I E R Y . B R Ä D F I E L D ' E T A L " D A T E D J A I I U A R Y 1 0 ' 1 9 6 8 ' A N D R E C O R D E D J A N U A R Y 2 4 , 1 9 6 8 I N B O O K 1 5 0 2 O F O F F I C I A I , R E C O R D S , A T P A G E 5 5 7 , R E C O R D S O F ' B U T T E C O U N T Y , C A L I F O R N I A , A ] \ [ D B E I N G M O R E P A R T I C I J L A R L Y D E S C R I B E D A S F ' O L L O W S : A ) A R I G H T O F \ i l A Y F O R R O A D P U R P O S E S A N D P U B L I C U T I L I T Y P T J R P O S E S O V E R A S T R I P O F L A N D , 6 0 F E E T I N W I D T I I , T E E C E N T E R L I N E O F W H I C H I S D E S C R I B E D A S F O L L O W S : C O M M E N C I N G A T T H E S O U T H W E S T C O R N E R O F S E C T I O N 1 1 , T O W N S H I P 2 2 N O R T H , R Ä N G E 4 E A S T , M . D . B . & M . ; T I I E N C E N O R T H 8 9 o s 7 ' 1 3 " E A S T A L O N G T H E S O U T I I L I N E O F S A I I ) S E C T I O N l l , A D I S T A N C E O F 3 6 1 2 . 3 9 F E E T ; T H E N C E N O R T H 1 5 o 3 0 , 2 8 " W E S T , r 4 3 S . S l F E E T T O T H E P O I N T O F B E G I N N I N G O F S A I D C E N T E R L I N E ; T I I E N C E S O U T H 3 3 o 4 8 ' 3 9 , t W F , S T , Z T . 9 Z F E E T ; T H D N C E S O U T H 5 8 ô 0 1 ' 1 7 " W E S T , 4 1 0 . 0 8 F E E T ; T H E N C D S O U T H W E S T , 4 0 0 . 0 8 F E E T ; T H E N C E S O U T H 4 1 " 0 7 ' 4 3 " I V E S T , 1 0 4 . 5 3 F E E T ; T H E N C E S O T J T H s t o 3 8 , 4 1 , ' W E S T , 1 3 8 . 2 6 F E E T ; T H E N C E S O U T H 3 3 o 1 7 ' 3 0 r \ r y E S T , 1 6 2 . 1 8 F E E T ; T H E N C E S O U T H W E S T , 2 9 2 . 7 9 F E E T ; T H t r N C E N O R T I I 7 8 " 1 7 ' 5 8 ' ' W E S T , 1 1 9 3 2 F E E T ; T H E N C E S O U T H 6 4 0 5 8 ' 0 7 r W E S T , 9 0 . 1 2 F E E T ; T H E N C E S O U T H 4 4 o 4 6 ' 3 3 ' ' l r y E S T , 1 0 6 . 8 0 F E E T ; T I I E N C E S O U T I I 6 W E S T , 1 7 7 , 0 6 F E E T ; T H E N C E S O U T I I 8 5 . 1 0 t 0 6 r ' W E S T , 3 2 2 . 4 2 F F , E T i T H E N C E S O U T H W E S T , 1 0 7 . 7 7 F E E T ; T I { E N C E N O R T H 7 9 o 3 5 ' 4 8 " W E S T , 3 9 1 . 0 1 F E E T ; N O R T H W E S T , 1 4 5 , 4 6 F E E T , N O R T H 8 5 ' 5 2 ' 1 8 r ' 1 V E S T 1 5 8 . 2 0 F ' E E T ; T H E N C E S O U T H 6 9 o 4 7 , 3 4 " W E S T , 1 2 2 . 9 8 F E E T ; T H E N C E S O U T H 7 7 o 1 2 ' 1 2 ' W E S T , 1 6 4 . 3 3 F E E T ; T H E N C E S O U T I I S 4 o 1 7 ' 4 7 " W E S T , 4 3 3 . 6 0 F E E T ; P R E L I M 0 0 2 5 6 0 5 5 - 0 0 5 - n l l S C H E D T ] L E C ( C O N T I N U E D ) T H E N C E N O R T I I 6 8 ' 1 9 ' 4 2 r ' W E S T , 1 2 1 . 7 7 F E E T ; T I I D N C E N O R T H 5 1 " 3 7 r 1 6 , ' W E S T , 2 8 0 . 6 0 F E E T ; T H E N C E N O R T W E S T , 1 2 1 . s 8 F E E T ; T H E N C E N O R T H 5 9 o 0 6 ' 2 6 " W E S T , 2 6 3 , 9 t F E E T T O A P O I N T I N T H E C E N Î E R L I N E O F C O N C O W R O A D A N D T H E E N D O F S A I D L I N E . E X C E P T I N G T H E R E F R O M T I I A T P O R T I O N O F T H E R I G H T O F W A Y L Y I N G W I T H I N P A R C E L I D E S C R I B E D A B O V E . B ) A N O N - E X C L U S I V E E Á , S E M E N T F O R R O A D P T J R P O S E S A N D P I J B L I C U T I L I T Y P T ] R P O S E S O V E R A S T R I P O F L A N D 6 0 . 0 0 F E E T I N W I D T I I , L Y I N G 3 O . O O F E E T O N E A C H S I D E O F A L I N E B E G I N N I N G Ä T A P O I N T I N T H E W E S T L I N E O F S E C T I O N 1 1 , T O W N S H I P 2 2 N O R T H , R Ä N G E 4 E A S T , M . D . B . & M . , W H I C H P O I N T B E A R S N O R T I T 0 o 5 9 ' 1 5 " D A S T , 3 0 . 0 0 F E E T F R O M T H E S O U T H \ i l E S T C O R N E R O F S A I D S E C T I O N 1 1 ; T H E N C E F R O M S A I D P O I N T O F B E G I N N I N G , A L O N G T I I E F O L L O W I N G C O U R S E S A N D D I S T A I I C E S : N O R T H E E A S T , 5 1 5 . 0 0 F E E T ; N O R T H 5 3 o 0 5 ' 1 6 " E A S T , 1 4 2 . 6 8 F E E T ; N O R T H 7 9 o 0 2 ' 0 2 ' r E A S T , 2 0 9 . 1 1 F E E T ; N O R T H 5 3 o t z t t 6 t t E A S T , 1 1 4 . 0 8 F E E T ; N O R T H 7 4 o 0 7 t 2 7 ' r E A S T , 1 0 4 . 5 3 F E E T ; N O R T H 5 1 . 5 5 ' 3 9 " E A S T , 1 6 0 . 6 0 F E E T ; S O U T H 7 1 o 4 3 r 3 4 r ' E A S T , t l l . l S F E E T ; N O R T H 4 7 o 4 3 ' 3 5 " ¡ I A S T , 1 0 2 . 1 4 F E E T ; E A S T , 1 5 1 . 2 5 F E E T ; N O R T H 3 5 o 3 7 ' 2 2 n E ^ 5 T , 1 2 6 . 1 9 F E E T ; N O R T H 5 3 o 0 7 , 2 1 t ' 8 4 S T , 2 5 8 . 7 7 F Ð E T ; A N D N O R T H 7 0 o 2 6 o 1 3 ' E A S T , 1 6 3 . 9 2 F E E T T O T I I E C E N T E R L I N E O F A N E X I S T I N G 6 0 . 0 0 F O O T R O A - D E A S E M E N T . E X C E P T I N G T I I E R - E F R O M T H Ä T P O R T I O N O F T I I E R I G H T O F W A Y L Y I N G W I T I I I N P A R C E L I D E S C R T B E D A B O V E . c ) A R I G I I T O F W A y F O R R O A D A N D P U B L I C U T I L I T Y P I J R P O S E S O V E R A S T R I P O F L A N D 6 0 F E E T I N W I D T H , L Y I N G 3 0 F E E T O N E A C H S I D E O F T H E F O L L O W I N G D E S C R I B E D C E N T E R L I N E : B E G I N N T N G A T A P O I N T I N T H E W E S T L I N E O F S E C T I O N 1 1 , T O W N S H I P 2 2 N O R T H , R A N G E 4 E A S T , M . D . B . & M . , W H I C H P O I N T B E A R S N O R T I I 0 0 5 9 ' 1 5 " 8 A S T , 3 0 . 0 0 F E E T F R O M T H E S O U T H W E S T C O R N E R O F S A I D S E C T I O N t l ; T H E N C E F R O M S A I D P O I N T O F B E G I N N I N G , S O U T H 8 9 " 4 7 ' 0 2 " } V E S T T O A P O I N T I N T H E C E N T E R L I N E O F A N E X I S T I N G R O A D A N D T H E E N D O F S A I D L I N E . 0 0 2 5 ó 0 5 5 - 0 0 r Í u l n a c c o r d a b c e w i t h S e c t i o n l 8 ó 6 2 o f t h e R e v e n u e a n d T a x a t i o n C o d e , a b u y e r m a y b e r e q u i r e d t o w ¡ t h h o l d a n d d e l j v e r t o t h e F r a n c h i s e T a x B o a r d ( F T B ) e i t h e r ( a ) a n a m o u n t e q u a l t o t h r € e a û d o r ì e - t h i r d p e r c e n t o f t h e s a l e s p r i c e o r ( b ) c l e c t a n a l t e m a t e w i t h h o l d i n g a m o u n t b a s e d o n a p p l y ¡ n g t h e m a x i m ì r r n t a x r a t e t o t h e s e l l e r ' s ê s t i m a t e d g a i n , ¡ n t h e c a s e o f d i s p o s i t i o n o f C a l i l o m i a r e a l p r o p e r t y i n t c r e s ¿ ( " R e a l P f o p e r t y " ) b y e ¡ t h e r 1 ) a s e l l e r w h o ¡ s ¿ n i n d ¡ v i d u a l o r w h e n t h e d i s b u r s e m e n t i n s t r u c t i o n s a u t h o ¡ i z e t h e p r o c e e d s t o b e s e n t t o a f i n a n c i a l i n t o r m e d i a r y o f s e l l e r , o r 2 ) a c o r p o ¡ a t e s e l l e r t h a t h a s n o p e ¡ m a n e n t p l a c e o f b u s i n e s s i n C a l i f o m i â . I f t h e s e l l e r e l e c t s a n a l t e ¡ n a t e w i t h h o l d i n g a m o u n t , t h e ù â x ¡ m u m t a x r a t e s a r e a s f o l l o w s r ( a ) 9 . 3 % f o r i n d i v i d u a l s , ( b ) 8 . 8 4 % f o r c o ¡ p o ¡ a t i o n s , a n d ( c ) 1 0 . 8 4 % f o r b a n k s a n d f i n â h c i a l c o r p o r a t ¡ o n s . F o Ì f a i l u r e t o w i t h h o l d , S e c t i o n I 8 6 ó 8 o f t h e C a l i f o m i a R e v e r ¡ u e a n d T a x a t i o n C o d e p r o v i d e s t h a t t h e b u y e r m â y b e c o m e s u b j e c t t o a p e n a l t y i n t h e a m o ¡ i n t e q u a l t o t h e g r e a t e r o f l 0 % o f t h e a m o u n t r e q u i r c d t o b e w i t h h e l d o r f i v e h u n d r e d d o l l a r s ( $ 5 0 0 , 0 0 ) . H o w o v e r , n o t w i t h s t a n d i n g a n y o t h e r p r o v i s i o n i n c l u d e l i n t h e C a l i f o m i a s t a h ¡ t e s r e f e r e n c € d i n S e c t i o n 1 8 6 6 8 , n o b u y e r w i l l b e r e q u i r e d t o w i t h h o l d i f : ì [ i ( h l ¡ ù l d i n g e x e m p t i o n s f o r i n d i v i d u a l a r ¡ d n o n - i n d i v i d u â i s c l l e r ô : . T h e t o t a l s a l e s p r i c e o f t h e p r o p e r t y c o n v e y e l d o e s n o t e x c e e d ( $ 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 ) o r . P r o p e r t y q u a l i f i e s a s t h e s e l l e r ' s p ¡ i n c i p a l r e s i d e n c e , o r d e c e d e n t ' s i f b e i n g s o l d b y d e c c d e n t ' s e s t a t e , w i t h i n m e a n i n g o f I R C S e c t i o n 1 2 1 , o r . P r o p e r t y w a s l a s t u s e d a s t h e s e l l e ¡ ' s p r i n c i p a l r e s i d e n c e ( o r d e ç e d e n t ' s , i f b e ¡ n g s o l d b y d e c a d € n t ' s e s t a t e ) w i t h o u t r e g a r d t o t w o - y e a r t i m e p e r i o d . . S a l e s r e s ù l t i n g i n a l o s s f o r C a l i f o m i a t a x p u r p o s e s o r o L i k c - k i n d c x c h a n g e s w i t h t h e e x c e p t i o Í o f b o o t ( l R C S e c t ¡ o n 1 0 3 1 ) o ¡ . I n v o l u n t a r y c o n v e r s i o n s ( l R C S e c t i o n 1 0 3 3 ) o r . T r a n s f e r t o a c o r p o m t i o n c o n l r o l l e d b y t h e t t a n s f e r o r ( l R C S e c t i o n 3 5 1 ) o r c o n t r i b u t i o n t o a p a r t n e r s h i p i n e x c h a Í g e f o ¡ a p â r t ¡ e r s h i p i n t e r e s t ( l R C S e c t i o n 7 2 1 ) . . C o r p o r a t i o n s w i t h a p e r ñ â n e n t p l a c e o f b u s i Í e s s i n C a l i f o r h i â o r . P a r t n e ¡ s h i p s o r L L C s ( w h i c h i 6 n o t a s i n g l e m e m b e r L L C ) o ¡ . T a x e x e m p t e n t i t i e s , i n s u r 6 n c e c o m p a n ¡ e s , l R A s o r q u a l i f i e d p e n s i o n p l a n s o r c h a i i t â b l e r c m a i n d e r t r u s t - . B a n k o r b a n k s a c t i n g a s a f i d u c i a r y f o r a t r u s t . C e ¡ t a i n f o r e c l o s u r e s T h e S e l l e r i s s ù b j e c t t o p e n a l t y i n t h e a m o u n t o f $ I , 0 0 0 . 0 0 o r 2 0 % o f t h e a m o u n t r e q u i ¡ e d t o b e w i t h h e l d , w h i c h e v e r i s g r e a t e r , f o r k n o w i ¡ g l y f i l i n g a f i a u d u l e n t c c r t i f i c a t e f o r t h e p u r p o s e o f a v o i d i n g t h e w i t h h o l d i n g r e 4 u ¡ r c m e n t , T h e C a l i f o m i a s t a t u t e s r e f e ¡ e n c e d i n S e c t i o n 1 8 6 ó 8 i n c l u d e p r o v i s i o n s w h i c h a u t h o r i z e t h e F r â n c h i s e T a x B o a r d t o g r a n t ¡ e d u c e d w i t h h o l d i n g a n d w a i v e r s f r o m w i t h h o l d i n g o n n o n - i n d i v i d u a l s e l l e r s o n l y o n a c â s e - b y - c a s e b a s i s . I n t h e e v e n t t h e b u y e r r e q u i ¡ e s t h e w i t h h o l d i n g o f t h r e e a n d o n e - t h i r d p e r c e n t o f s a l e s p r i c e f r o m t h e s e l l e r ' s p r o c e e d s , t h e b u y e r i s r e q u i r e d t o f i l e c o p y A o f F T B F o r m 5 9 3 w i t h t h e F r a í c h i s e T a x B o a r d ô l o n g w i t h t h e w i t h h o l d i n g a ñ o u n t d u e n o l a t e r t h a n t h e 2 0 t h d â y o f t h e m o n t h f o l l o w i n g t h e m o n t h j n w h i c h t h e w i t h h o ì d i n g o c c u n e d t o t h e f o l l o w i n g a d d ¡ e s s l F r a n c h i s e T å x B o a r d P . O . B o x 9 4 2 8 6 ' l S a c r a m e n t o , C A 9 4 2 6 1 - 0 6 5 I B u y e r a n d s e l l e r a c ] ( n o w l e d g € r e c e i p t o f t h i s n o t i c e . l f y o u h a v e q u e s t l o n s , c o n t a c t y o u r t a x a d v l s o r , a n a t t o r n e y , o r t h e F r a n c h i a e T e x B o a r d a t ( 8 8 8 ) 7 9 2 - 4 9 0 0 , ( 9 1 6 ) 8 4 5 4 9 0 0 ( o u t s ¡ d € o f t h € U . S . ) o r b y f a x a t ( 9 1 6 ) 8 ¿ 1 5 - 9 5 1 t . P R E L ¡ M A T T A C I I M E N T O N E A F F I D A W T O F S E L L E R B T I Y E R . A N D / O R O W ¡ I E R B E F O R E M E , p e r s o n a l l y a p p e a r e d ( " A f f i a n t " ) , w h o h a v i n g b e e n d u l y s w o r n , d e p o s e s a n d s â y s t h a t : l . A f f i a n t i s t h e o w n e r o f , o r i n t e n d s t o o w n , r e a l p r o p e r t y l o c a t e d i n B u t t e C o u n t y , C a l i f o m í a , d e s c r i b e d i n t h e P r e l i m i n a r y T i t l e R e p o r t , a t t a c h e d h e r e t o . 2 . A f f l a n t i s , o r w i l l b e , i n e x c l u s i v e p o s s e s s i o n o f t h e P r o p e r t y , a n d n o o t h e r p a r t y h a s a n y r i g h t o r c l a i m o f p o s s e s s i o n o r u s e o f t h e P r o p e r l y , e x c e p t a s s e t f o r t h i n E x h i b i t " B " o r R e n t S t a t e m e n t a t t a c h e d h e r e t o . 3 . T h e r e a r e n o k n o w n r e c o t d e d o r u n r e c o r d e d e a s e m e n t s , c o v e n a n t s o r r e s t r i c t i o n s a f f e c t i n g t h e P r o p e r t y , o t h e r t h â n t h o s e l i s t e d i n P r e l i m i n a r y T i t l e R e p o r t f o r t h e a b o v e r e f e r e n c e d E s c r o w , a t t a c h e d h e r e t o . 4 . T h e r e a r e n o k n o w n j u d g m e n t s , a s s e s s m e n t s , t a x l i e n s o r o t h e r l i e n s a g a i n s t S e l l e r o r t h e P r o p e r t y r e m a i n i n g u n p a i d , a n d t h e P r o p e r t y i s f r e e a n d c l e a r o f a l l e n c u m b r a ¡ c e s e x c e p t a s s e t f o r t h o n t h e P r e l i m i n a r y T i t l e R e p o r t , a t t a c h e d h e r e t o . 5 . A f f ì â n t i s n o t a w â r e o f â n y i m p r o v e m e n t s m a d e t o t h e P r o p e r t y \ ¡ / i t h i n t h e 9 0 d a y p e r i o d i m m e d i a t e l y p r e c e d i n g t h e e x e c u t i o n h e r e o f , a n d t h e ¡ e a r e n o b i l l s , s t a t e m e n t s o r o t h e r i n v o i c e s f o r l a b o r , r n a t e r i a l s o r s e r v i c e s a p p l i c a b l e t o o r a f f e c t i n g t h e P r o p e r t y o r a n y i m p r o v e m e n t s t h e r e o n , r e m a i n i n g u n p a i d . 6 . T o t h e b e s t o f A f f i a n t ' s k n o w l e d g e , t h e r e a r e n o s u i t s o r m a t t e r s p e n d i n g a g a i n s t A f f i â n t t h a t c o u l d g i v e r i s e t o a l i e n t h a t w o u l d a t t a c h t o t h e P r o p e r t y p r i o r t o t h e r e c o r d a t i o n o f t h e d o c u m e n t s a p p l i c a b l e t o t h i s t r a n s a c t i o n . 7 . T o t h e b e s t o f A f f i a n t ' s k n o w l e d g e , t h e r e a r e n o b a n k r u p t c y o r i n s o l v e n c y p r o c e e d i n g s , v o l u n t a r y o r i n v o l u n t a r y , t h r e a t e n e d o r p e n d i n g a g a i n s t A f f r a n t a n d t h e r e a r e n o g r o u n d s u p o n w h i c h a n y s u c h p r o c e e d i n g c o u l d b e f i l e d a g a i n s t A f n i a n t . A f f i a n t h a s n o t e x e c u t e d a n d w i l l n o t e x e c u t e a n y i n s t r u m e n t t h a t w o u l d a d v e r s e l y a f f e c t t h e t i t l e t o o r í n t e r e s t i n t h e P r o p e r f y p r i o r t o t h e r e c o r d a t i o n o f t h e d o c u m e n t s a p p l i c a b l e t o t h i s t r a n s a c t i o n . A f f i a n t h e r e b y e x e c u t e s t h i s A f f i d a v i t t o i n d u c e B i d w e l l T i t l e & E s c r o w C o m p a n y t o i s s u e t i t l e i n s u ¡ a n c e o n t h e P r o p e r t y . T o t h e b e s t o f t h e A f f i a n t ' s k n o w l e d g e , t h e r e a r e n o s t r u c t u r e v i o l a t i o n s , b u i l d i n g v i o l a t i o n s , o r h e a l t h a n d s a f e t y v i o l a t i o n s . U n d e r p e n a l t i e s o f p e ¡ u r y , I d e c l a r e t h â t I h â v e e x a m i n e d t h i s P r e l i m i n a r y T i t l e R € p o f a n d i t i s t r u e , c o r r e c t , a n d c o m p l e t e . T h i s a f f i d a v i t ì s a t t a c h e d t o a n d m a d e a p â r t o f t h e P r e l i m i n a r y T i t l e R e p o r t h e r e í n . 8 . 9 . 1 0 . A T T A C H M E N T O N E B I D W E L L T I T L f , & E S C R O W C O M P A N Y S T E W A R T T I T L E G U A R A N T Y C O M P A N Y , O L D R T P U B L I C N A T I O N A L T I T L E I N S U R A N C E C O M P A N Y F c b r u a r y l , 2 0 0 3 T i t l e V o l t h e C r s m m - L e a c h - B l t ¡ e y A c t ( G L B  ) g e n € r ¡ l l y p r ô h i b i t s s n y f ì n a n c i o l ¡ n s t i t ù t i o n , d i r c c t l y o ¡ t h r o u g h ¡ ß a m ü o t e s , f r o m s h â r í n g n o n p u b l l c p e r s o Í ¡ l i n f o r m ¡ t ¡ o n s b o u t y o u w ¡ t h ¡ n o n a f f i l l â t e d 3 h ¡ r d p â r t y u n l e s s t h e ¡ ß f l t ù t i o n p r o v i d e s y o u w i t h a n o t l c c o f ¡ t c p r l v  c y p o l i c ¡ e s ¡ n d p r ¡ c t i c c s , ¡ ü c h a 6 t h e t y p e o f i ¡ r f o r m s t ¡ o n t h s t ¡ t c o l l e c t s s b o u a y o u a n d ¿ h e c ¡ t e g o r i e s o f p e r s o n s o r e n t l t l e s t o w h o m l f m a y b e d i ñ l o s e d . W e r e c o g n i z e a ¡ d r e s p e c t l h e p f l v a c y e x p e c l a t i o n s o f t o d a y ' s c o n s u ñ e r s a n d t h e r e q u i r e m e n t s o f a Þ p l i c a b l e f e d e r a l å n d s t a t e p r i v a c y l å w s . W e b e l i e v e t h a t m â k i n g y o ì ¡ â n d l h e p u b ¡ i c t h a t w e s e r v e . T h i s P r i v a c y S t r t e n e n t p r o v i d e s t h a t e x p l a n a t i o n . W e r e s e w e t h e r j g h t Í o c h ô n g e t h i s P d v a c y S t ¡ t e m e n t f i o m t i m e t o t i m e c o n s i s t e î t w i t h a p p l i c â b l e p r i v a c y l a l ' s . I n t h € c o u r s e o f o u r b ü s l n e s s ! w e m ¡ y c o l l e . f P e r s o n s l I n f o r m o t i o n ¡ b o u t y o u f l o m l h e f o l l o w ¡ n g s o u r c e s : . F r o l n a p p l i c â t i o ¡ s o r o t h o r f o n n s w e r e c e i v e f r o m y o u o r y o u r a u t h o r i z e d r e p r e s e n t a t i v e ; . F r o l n y o u r t r a n s a c t i o n s w i t h , o r f r o m t h e s e r v i c e s b e i n g p e r f o t u e d b y ' u s , o r o u r d f f i l i a t e s , o ¡ o t h e r s ; . F r o m o u r i n t e m € t w € b s i t e s i . F r o û t h e p u b l i c r € c o r d s m a i n t a i n e d b y g o v e m n e n t a l e n t i t ì e s f h a t w e e i t h e r o b t a i n d i r e ¿ t l y f i o m t h o s e e n t i t i c s , o r f r o m o u ¡ a f f i l i a t e s o r o l h e ¡ s : â n d . F r o m c o n s u m e r o r o t h e r r e p o r t ¡ n g a g e r ì c i e s , O ù r P o l ¡ c i e ¡ R e g $ d i n g t h c P r o t e c t l o n o f t h € C o n l i d e ¡ t i ¡ l ¡ t y ¡ n d S e c u r t t y o f Y o ü r P e r s o n ¡ l I n f o r m a t i o n I n f o r m a t i o ¡ i o n l y t o t h o s e e m p l o y e € s w h o ¡ e e d s u c h a c c o s s i n c o n n e c t i o n w i t h p o v i d i n g p r o d ù c t s o r s e r v i c e s t o y o u o r f o r o t h e r t e g i t i m â t e b u s i n € s s p u r p o s e s . O u r P o l t c i € s ¡ n d P r a c t t c e s R e g â r d i n g t h e S h ¡ r ¡ n g o f Y o u r P € r s o n a l f n f o r m s t i o n p r o v j d e r s . W e a l s o m a y d i s c l o s e y o u r P e E o n a I l n f o ¡ m a t i o r i : . t o a g e n t s , b r o k e r s o r r e p r e s e n t a t i v e s t o p r o v i d e y o u w i t h s e ¡ v ì c e s y o u h a v e r e q u € s t ç d ; . t o t h i d - p a r t y c o n t r ¿ c l o r s o r s e ¡ v i c c p r o v i d e r s w h o p r o v i d e s e r u i c e s o r p € r f o f m m a r k s t i n g o r o t h e r f u n c t i o n s o n o u r b e h â l f : a n d . t o o t h e r s w i f h w h o m w e e n t e r i n t o j o i n ! f i a r k e t i n g a g r e c ¡ n e n t s f o r p r o d u c t s o r s e r v i c e s t h a t w e b e l i e v e y o u m a y f i n d o f i n t c r e s t . \ e m ¡ y d i s c l o s e s n y o f t h € a b o v € i n f o ¡ m a t i o n t h s t w e c o l l e c t r b o u t o u r c u Á f o m e r s o r f o r m . r c u ô 3 o m e r ô t o o u r o f r l l l ¡ t e s o r t o n o n ¡ f f ¡ l l ¡ t e d t [ ¡ r d p a r t i € s ¡ s p e f i r ú t t € d b y l  w . I n å d d i t i o n . w e w i l l d i s c l o s o y o u r P e r s o n a l l n f o m a t i o n w h e n y o u d i r e c t o r g i v e u s p e r m i s s i o n , w h e n w e a r c r e q u i r e d b y l a w t o d o s o , o r w h e n w e s u s p e o t f t s r ¡ d u ¡ e n t o r c r i m i n a l a c t i v i t i e s . W e a l s o d i s c l o s e y o u r P e ß o n a l l ¡ f o r m a t i o n w h e n o t h e ¡ w i s e p e r m i t t e d b y a p p l i c a b l e p r ¡ v ¡ c y l a w s s u c h a s , f o r e x a m p l q w h e n d i ; b s u r e i s n e € d e d t o e n f o r c e o u r r i g h t s â r i s i n g o u l o f â n y â g r e e m e n t , t r å n s a c t ¡ o n o r r e l a t i o n s h i p w i t b y o u . W e d o n o t d h c l o 8 e ¡ n y n o n p u b l ¡ c p e r s o n o l i n f o r m ¡ t i o n a b o u t y o w i t h 4 n y o n e f o r 0 ¡ y p u r p o s e t h a t ¡ s n o t s p € c l l l c ¡ l l y p € r r ¡ i t t e d b y l ¡ w . O n e o f t h c ¡ m p o r t s n a Ì e s p o n s i b t l l t i € s o f t o m e o f o u r â f l ¡ l l s t e d c o m p s r ¡ e s l s t o r e c o r d d o c u m e n t s ¡ n t h G p u b l i c d o m ¡ i n , S u c h d o c u m e n t s m r y c o n t ¡ i n y o û r P c r s o ¡ d I n f o r m ¡ t t o n . R l g h t t o A c c a s s Y o u r P e r s o n ¡ l l n f o r m s f i o f l ô r ¡ d A b i l i t y t o C o r r e c t E r r o r s O r R e q u e s t C h a n g e s O Ì D e l e t l o n C e r t a i n s t å t e . s a f f o r d y o u l h e r i g h t ! o ¡ c c e s s y o u r P e r s o n a l I n f o r m a l i o n a n d , u n d e r c e l a i n c i r c u m s t a n c e s , 1 o f i n d o u t l o w h o m y o u r P e r s o n a l I n f o m a t i o n h a s b e e n d i s c l o s e d . A l s o , c c l ô i n s l å t € s a f o r d y o u t h e ¡ i g h r t o r e q u e s t c o f € c t i o n , a m e n d l n e n t o f d e l e t i o n o f y o ù P e r s o n â l l Ì f o Í n a t ¡ o n . W o r e s e r v c t h € r i g h t , w h e r e p e r m ¡ t t e d b y l a w , t o c h a r g e a r e å s o n â b l e f € e t o c o v e ( t h e c o s t s i n c u n e d i ¡ r e s p o n d i n g t o s u c h r e q u e s t s , A l l r € q ù e s t s m ù s ! b e l m d e i n w r i t i n g t o t h e f o l l o w i n g a d d r e s s : P r i v a c y C o m p l i a n c e O f f i c € r B i d w e l l T i t l € & E s c r c w C o m p a n y 5 0 0 W a l l S t r € e t C h i c o , C A 9 5 9 2 8 M u l t i p l € P r o d ù c t s o r S e r v ¡ c e 3 I f w e p r o v i d e y o u w i t h l n o r e t h a D o n e f i n a n c i a l p r o d u c t o r s e r v i c e , y o u m a y r € c o i v e m o r e t h a n o n e p i v a c y n o t i c e f r o t n u s . V r ' e a p a l o g i z e f o r a n y i n c o n v e n i e n c a t h i s m a y P R Ê L I M A T T A C H M E N T O N E C A L I F O R N I A L A N D T I T L E A S S O C I A l I O N S T A N D A R D C O V E R A G E P O L I C Y - 1 9 9 0 E X C L U S I O N S F R O M C O V E R A G E T h e f o l l o w ¡ n g m a t t e r s a r e e x p r e s s l y e x c l u d e d f r o m t h e c o v e r a g e o f t h i s p o l ¡ c y a n d t h e C o m p ä n y w ¡ l l n o t p a y l o s s o r d a m a g e , c o s t s , a t t o r n e y s ' f e e s o r e x p e n s e s w h i c h a r i s e b y r e a s o n o f 1 ( a ) A n y l a $ , / , o r d i n a n c e o r g o v e r n m e n t a l r e g u l a l i o n ( i n c l u d i n g b u l n o t l i m i t e d t o b u i l d ¡ n g o r z o n i n g l a w s , o r d i n a n c e s , o r r e g u l a t i o n s ) r e s k i c t ¡ n g , r e g u l a t i n g , p r o h ¡ b i t ¡ n g o r r e l a t i n g ( i ) t h e o c c u p a n c y , u s e , o r e n j o y m e n t o f t h e l a n d ; ( i i ) t h e c h a r a c t e r , d ¡ m e n s i o n s o r l o ¿ a t i o n o f a n y ¡ m p r o v e m e n t n o w o r h e r e a f t e r e r e c t e d o n t h e l a n d ; ( i i i ) a s e p a r a t i o n i n o w n e r s h i p o r a c h a n g e i n t h e d ¡ m e n s i o n s o r a r e a o f t h e l á n d o r a n y p a r c e l o f w h l c h t h e l a n d i s o r w a s a p a r t ; o r ( i v ) e n v i r o n m e n t a l p r o t e c l i o n , o r t h e e f f e c t o f a n y v i o l a t ¡ o n o f t h e s e I a w E , o r d i n a n c e s o r g o v e m m e n t a l r e g u l a t i o n s , e x æ p t t o t h e e x t e n t t h a t a n o t i c e o f t h e e n f o r c e m e n t t h ê r e o f o r a n o t i c e o f a d o f e c t , l i e n , o r e n c u m b r a n c e r e s u l t i n g f r o m â v ì o l a t ¡ o n o r a l l e g e d v i o l a t ¡ o n a f f e c t ¡ n g t h e l a n d h a s b o e n r e c o r d e d i n l h e p u b l i c r e c o r d s a t D a t e o f p o l i c y , ( b ) A n y g o v e r n m e n t a l p o l i c e p o w e r n o t e x c l u d e d b y ( a ) a b o v e , e x c e p t t o t h e e x t e n t t h a t a n o t i c e o f t h e 6 x e r c i s e t h e r e o f o r n o l ¡ æ o f a d ê f e c t , l i o n o r e n c u m b r a n c e r e s u l t i n g f r o m a v i o l a t i o n o r a l l e g e d v ¡ o l a t i o n a f f e c t i n g t h e l a n d h a s b e e n r e c o r d e d i n t h e p u b l i c r e c o r d s a t D a l e o f p o t i c y . 2 . R ¡ g h t s o l e m i n e n t d o m a i n u n l e s s n o t i c e o f t h e e x e r c i s e t h e r e o f h a s b e e n r e c o r d e d i n l h e p u b l i c r e c o r d s a t D a t e o f p o l i c y , b u t n o t o x c l u d i n g f r o m c o v e r a g e a n y t â k i n g w h i c h h a s o c c u r r e d p r ¡ o r t o D a l e o f P o l i c y w h i c h w o u l d b e b i n d i n g o n t h e r i g h l s o f a p u r c h a s e r f o r v a l u e w i t h o u t k n o w l e d g e . 3 . D e f e c t s , l í e n s , e n c u m b r a n c e s , a d v e r s e c ì a i m s o r o t h e r m a t t e r s : ( a ) w h e t h e r o r n o l r e c o r d e d i n t h e p u b l i c r e o o r d s a t D a t e o f P o l ¡ c y , b u t c r e a t e d , s u f f e r e d , a s s u m e d o r a g r e e d t o b y t h e i n s u r e d c l a i m a n t l ( b ) n o t k n o w n t o t h e C o m p a n y , n o t r e c o r d e d i n t h e p u b l i c r e c o r d s a t D a t e o f P o l i c y , b u t k n o w n t o t h e i n s u r e d c l a i m a n t a n d n o t d i s c l o s e d ¡ n w r i t i n g t o t h e C o m p a n y b y t h e ¡ n s u r e d c l a i m a n t p ¡ ¡ o r t o l h e d a t e t h e i n s u r e d c l a i m a n t b e c a m e a n i n s u r e d u n d e r t h ¡ s p o t i c y l ( c ) r e s u l t i n g i n n o l o s s o r d a m a g e t o t h e i n s u r e d c l a ¡ m a n t i ( d ) a t t a c h i n g o r c r e a t e d s u b s e q u e n t t o D a t e o f p o l i c y ; o r ( e ) r e s u l t i n g i n l o s s o r d a m a g e w h i c h w o u l d n o t h a v e þ e e n s u s t a i n e d i f t h e ¡ n s u r e d c l a ¡ m a n t h a d p a l d v a l u e f o r t i ì e l n s u r e d m o r t g a g e o r f o r l h e e s t a t e o r i n t e r e s t i n s u r e d b y l h i s p o l i c y . 4 U n e n f o r c e a b i l ¡ t y o f t h e l i e n o f t h e i n s u r e d m o r t g a g e b e c a u s e o f t h e i n a b i l i t y o r f a ¡ l u r e o f t h e i n s u r e d a t D a t e o f p o l i c y , o r t h e i n a b i l j t y o r f a i t u ¡ ê o f a n y s u b s e q u e n t o w n e r o f t h e ¡ n d e b t e d n e s s , t o c o m p l y w i t h t h e a p p l i c a b l e d o i n g b u s i n e s s l a w s o f t h e s l a t e i n w h i c h ' t h e l a n d i s s ¡ t u ã t e d . 5 . l n v a l ¡ d i t y o r u n e n f o r c e a b i l ¡ t y o f t h e l ¡ e n o f t h e ¡ n s u l e d m o r t g a g e , o r c l a ¡ m l h e r e o l w h i c h a r i s e s o u t o f t h e t r a n s a c t i o n e v ¡ d e n c € d b y l h e ¡ n s u r e d m o r t g a g e a n d i s b a s e d u p o n u s u r y o r a n y c o n s u m e r c r e d i t p r o t e c l i o n o r t r u t h ¡ n j e n d i n g l a w 6 , A n y c l a i m , w h i c h a r i s o s o u t o f t h e t r a n s a c t ¡ o n v e s t i n g i n l h e ¡ n s u r e d t h e e s t a t e o f i n t e r e s t i n s u r e d b y t h ¡ s p o l ¡ c y o r t h o t r â n s a c t ¡ o n c r e a t i n g t h e i n t e r e s t o f t h e i n s u r e d l e n d e r , b y r e a s o n o f t h e o p e r a t ¡ o n o f f e d e r a l b a n k r u p t c y , s t a t e i n s o l v e n c y o r i i m i l a i c r e ã i t o r s ' r i g h t s l a w s , P  E L I M A T T A C H M E N T O N E E X C E P T I O N S F R O M C O V E R A G E . S C H E D U L E B , P A R T I T h i s p o l i c y d o e s n o t i n s u r e a g a i n s t l o s s o r d a m a g e ( a n d t h e C o m p a n y w ¡ l l n o t p a y c o s t s , a t t o m e y s ' f e e s o r e x p e n s e s ) w h i c h a r i s e b y r e a s o n o f 1 . T a x e s o r a s s e s s m e n t s w h i c h a r e n o t s h o w n a s e x i s t i n g l i e n s b y t h e r e c o r d s o f a n y t a x i n g a u l h o r ¡ t y t h a t l e v i e s t a x e s o r a s s e s s m e n t s o n r e a l p r o p e r t y o r b y t h e p u b l i c r e c o r d s . P r o c e e d i n g s b y a p u b l i c a g e n c y w h i c h m a y r e s u l t i n t a x e s o r a s s e s s m e n t s , o r n o t l c e s o f s u c h p r o c e e d i n g s , w h e t h e r o r n o t s h o w n b y t h e r e c o r d s o f s u c h a g e n c y o r b y t h e p u b f i c r e c o r d s . 2 . A n y f a c t s , r i g h t s , i n t e r e s t s , o r c l a i m s w h i c h a r e n o t s h o w n b y t h e p u b l i c r e c o r d s b u t w h ¡ c h c o u l d b e a s c e r t a i n e d b y â n i n s p e c t ¡ o n o f t h e l a n d o r w h i c h m a y b e a s s e r t e d b y p e r s o n s i n p o s s e s s i o n l h e r e o f , 3 . E a s e m e n t s , l ¡ e n s o r e n c u m b r a n c e s , o r c l a ¡ m s t h e r e o f , n o t s h o w n b y t h e p u b l i c r e c o r d s . 4 . D ¡ s c r e p a n c ¡ e s , c o n f l i c t s ¡ n b o u n d a r y l i n e s , s h o r t a g e ¡ n a r e a , e n c Í o a c h m ê n t s , o r a n y o l h e r f a c t s w h i c h a c o r r e c t s u r v e y w ô u l d d i s c l o s e , a n d w h ¡ c h a r e n o l s h o w n b y t h e p u b l i c r e c o r d s . 5 . ( a ) U n p a t e n t e d m i n ¡ n g c l â i m s t ( b ) r e s e r v a t i o n s o r e x c e p l i o n s i n p a t e n t s o r i n A c t s a u t h o r ¡ z i n g t h e ¡ s s u a n c e l h e r e o t ( c ) w a t e r r ¡ g h t s , c t a ¡ m s o r t ¡ t l e t ö w ä t e r , w h e t h e r o r n o i i h e m a t i ê r s e x c e p t e d u n d e r ( a ) , ( b ) o r ( c ) a r e s h o w n b y t ì e p u b l i c r e c o r d s . 6 , A n y l i e n o r r ¡ g h t t o a l i e n f o r s e r v ¡ c e s , l a b o r o r m a t e r i a l n o t s h o w n þ y t h e p u b l ¡ c r e c o r d s . C L T A H O M E O W N E R ' S p o l t c y O F T T T L E T N S U R A N C E ( 0 2 . 0 3 . 1 0 ) A L T A H O M E O W N E R ' S P O L I C Y O F T I I L E I N S U R A N C E E X C L U S I O N S l n a d d l t i o n t o t h e E x c e p t ¡ o n s i n S c h e d u l e B , Y o u a r e n o t i n s u r e d a g a i n s t l o s s , c o s t s , a t t o r n e y s ' f e e s , a n d e x p e n s e s r e s u l t i n g f r o m : 1 . G o v e m m e n t a l p o f i c e p o w e r , a n d t h e e x i s t e n c e o r v i o l a t i o n o f t h o s e p o r t i o n s o f a n y l a w o r g o v e r n m e n t r e g u l a t ì o n c o n c e r n i n g : a . b u i l d i n g ; b . z o n i n g i c . l a n d u s € i d , r m p r o v e m e n t s o n t h e L a n d i e . l a n d d i v ¡ s i o n j a n d f . e n v i r o n m e n t a l p r o t e c l i o n . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t l i m i t t h e c o v e r a g e d e s c r ¡ b e d i n C o v e r e d R ¡ s k 9 . a . , 1 4 , 1 5 , 1 6 , 1 9 , 1 9 , 2 0 , 2 3 o t 2 7 . 2 T h e f a i l u r e o f Y o u r e x i s t ¡ n g s l r u c t u r e s , o r a n y p a r t o f t h e m , t o b e c o n s t r u c t e d i n a c c o r d a n c e w i l h a p p l i c a b l e b u ¡ l d i n g c o d 6 s , T h j s E x c l u s ¡ o n d o e s n o t l i m i t $ e c ô v e r a g e d e s c r i b e d ¡ n C o v e r e d R i s k 1 4 o r 1 5 . 3 , T h e r i g h t t o t a k e t h e L a n d b y c o n d e m n i n g i t . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t l i m i t l h e c o v e r a g e d e s c r ¡ b e d i n C o v e r e d R i s k 1 7 . P R E L I M A T T A C H M E N T O N E 4 , R i s k s : a , t h a l a r e c r e a t e d , a l l o w e d , o r a g r e e d t o b y Y o u , w h e t h e r o r n o t t h e y a r e r e c ô t d e d i n t t ì e p u b l i c R e c o r d s ; b . t h a l ¿ r e K n o w n t o Y o u a t t h e P o l i c y D a t e , b u t n o t t o U s , u n l e s s û ì e y a r e r e c o r d o d i n t h e P u b l i c R e c o r d s a t t h e P o l Ì c y D a t e ; c . t h a t r e s u l t ¡ n n o l o s s t o Y o u ; o t d . t h a t f i r s t o c c u r a f t e r t h o P o l i c y D a t e - t h i s d o e s n o t l i m i t t h e c o v e r a g e d e s c r ¡ b e d i n C o v e r e d R i s k 7 , 8 , e , , 2 5 , 2 6 , 2 7 o t 2 8 . 5 . F a i l u r e l o p a y v a l u e f o r Y o u r Ï i t l e . 6 . L a c k o f a r i g h t : a , t o a n y l a n d o u t s i d e t h e a r e a s p e c i f ì c a l l y d e s c r ¡ b e d a n d r e f e r r e d t o ¡ n p a r a g r a p h 3 o f s c h e d u l e A ; a n d b . i n s t r e e t s , a l l e y s , o r w a t e r w a y s t h a t t o u c h t h e L a n d . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t l i m i l t h e c o v e r a g e d e s c r i b e d ¡ n C o v e r e d R i s k 1 1 o t 2 1 . T T h e k a n s f e r o f t h e T i i l e t o Y o u i s i n v a l i d a s a p r e ¡ e r e n t i a f t r a n s f e r o r a s a f r a u d u l e n t t r a n s f e r o r c o n v e y a n c e u n d e r f e d e r a l b a n k r u p t c y , s t a t e ¡ n s o l v e n c y , o r s ¡ m i l a r c r e d i t o r s ' r ¡ g h t s l a w s . L I M I T A T I O N S O N C O V E R E D R I S K S Y o u r i n s u r a n c e f o r t h e f o l l o w ¡ n g C o v e r e d R i s k s i s l ¡ m i t e d o n t h e O w n e r , s C o v e r a g e S t a t e m e n t a s f o l l o w s ; . F o r C o v e r e d R i s k 1 ô , 1 8 , 1 9 , a n d 2 1 Y o u r D e d u c t ¡ b l e A m o u n t a n d O u r M a x i m u m D o l l a r L ¡ m i t o f L i a b i l i t y s h o w n i n S c h e d u t e A , T h e d e d u c l ¡ b l e a m o u n t s a n d m a x i m u m d o l l a r l i m i t s s h o w n o n S c h e d u l e A a r e a s f o l l o w s : Y o u r D e d u c l i b l e A m o u n t _ % o f P o l i c y A m o u n t S h o w n ¡ n S c h e d u t e A o r g _ ( w h ¡ c h e v e r i s l e s s ) _ % o f P o l i c y A m o u n t S h o w n i n S c h e d u l e A o r $ _ ( w h i c h e v e r ¡ s l e s s ) _ % o f P o l i c y A m o u n t S h o w n j n S c h e d u l e A o r $ _ ( w h i c h e v e r i s l e s s ) _ % o f P o l i c y A m o u n t S h o w n ¡ n S c h e d u l e A o r g _ ( w h i c h e v e r i s l e s s ) 0 u r ¡ / a x ¡ m u m D o l l a r I l m ï t o r - L l ã 6 i l T l v - C o v e r e d R ¡ s k 1 6 1 C o v e r e d R i s k l 8 : C o v e r e d R i s k 1 9 : C o v e r e d R ¡ s k 2 1 : $ _ $ A M E R I C A N L A N D T I T L E A S S O C I A T I O N R E S f D E N T T A L T T T L E T N S U R A N C E p 0 L t C y ( 6 . , t . 8 7 ) E X C L U S T 0 N S l n a d d i t ¡ o n t o t h e E x c e p t i o n s ¡ n S c h e d u l e B , y o u a r e n o t ¡ n s u r e d a g a i n s t l o s s , c o s t s , a l t o r n e y s ' f e e s , a n d e x p e n s e s r e s u l l i n g f r o m : 1 G o v e r n m e n t a f p o l i c e p o w e r , a n d t h e e x i s t e n c e o r v i o l a t i o n o f a n y l a w o r g o v e r n m e n t r e g u l a t i o n . T h i s i n c l u d e s b u i l d i n g â n d z o n i n g o r d ¡ n a n c e s a n d a l s o l a w s a n d r e g u l a t ¡ o n s c o n c e m i n g : * l a n d u s e * i m p r o v e m e n t s o n t h e l â n d * l a n d d i v i s i o n * e n v i r o n m e n t a l p r o t e c l i o n P R E L I M A T T A C H M E N T O N E T h i s e x c l u s i o n d o ê s n o t a p p l y t o v ¡ o l a t i o n s o r t h e e n f o r c e m e n t o f t h e s e m a t t e r s w h ¡ c h a p p e a r i n t h e p u b l i c r e c o r d s a t P o l i c y D a t e . T h i s e x c l u s ¡ o n d o e s n o t l ¡ m i l t h e z o n i n g c o v e r a g e d e s c r i b e d i n l t e m s 1 2 a n d 1 3 o f C o v e r e d T i f l e R i s k s . 2 , ï h e r ¡ g h t t o t a k e t h e l a n d b y c o n d e m n i n g i t , u n l e s s l * a n o t i c e o f e x e r c i s i n g t h e r ¡ g h t a p p e a r s ¡ n t h e p u b l i c r e c o r d s * o n t h e P o l i c y D a t e - t h e t a k i n g h a p p e n e d p r i o r t o t h e P o l i c y D a t e a n d ¡ s b i n d i n g o n y o u i f y o u b o u g h l t h e l a n d w ¡ l h o u t k n o w ¡ n g o f t h e t a k i n g 3 . ï i t l e R ¡ s k s : * t h a t a r e c r e a t e d , a l l o w e d , o r a g r e e d l o b y y o u * t h a t a r e k n o w n t o y o u , b u t n o t t o u s , o n t h e p o l i c y D a t e - u n l e s s t h e y a p p e a r e d i n t h e p u b l ¡ c r e c o r d s * t h a t r e s u l t i n n o l o s s t o y o u * t h a t f i r s t a f f e c t y o u r t i t ¡ e a f t e r t h e P o l ¡ c y D a t e - t h ¡ s d o e s n o t l ¡ m i t t h e l a b o r a n d m a t e r i a l ' i e n c o v e r a g e ¡ n l t e m I o f C o v e r e d T j f l e R ¡ s k s 4 . F a i l u r e t o p a y v a l u e f o r y o u r t i t l e , 5 . L a c k o f a r i g h t : * t o a n y l a n d o u t s ¡ d e t h e a r e a s p e c i f i c â l l y d e s c r i b e d a n d r e f e r r e d t o i n l t e m 3 o f S c h e d u l e A O R * i n s h e e t s , a l l e y s , o r w a t e r w a y s l h a t t o u c h y o u r l a n d T h ¡ s e x c l u s i o n d o e s n o t l i m i t t h e a c æ s s c o v e r a g e i n l t e m 5 o f C o v e r e d l i f l e R i s k s , 2 0 0 6 A L T A L O A N P O L T C Y ( 0 6 . 1 7 . 0 6 ) E X C L U S I O N S F R O M C O V E R A G E T h e f o l l o w i n g m a t t e r s a r e e x p r e s s l y e x c l u d e d f r o m t h e c o v e r a g e o f t h i s p o l i c y , a n d t h e C o m p a n y w i l l n o t p a y l o s s o r d a m a g e , c o s t s , a t t o r n e y s ' f e e s , o r e x p e n s e s t h a t a r i s e b y r e a s o n o f : 1 ( a ) A n y l a w , o r d i n a n c e , p e r m i t , o r g o v e r n m e n l a l r e g u l a t ¡ o n ( i n c l u d i n g t h o s e r e l a l i n g t o b u i l d i n g a n d z o n i n g ) r e s t r ¡ c t ¡ n g , r e g u t a t ¡ n g , p r o h ¡ b i t i n g , o r r e l a t ¡ n g t o t h e o c c u p a n c y , u s e , o r e n j o y m e n t o f t h e L a n d ; t h e c h a r a c t e r , d i m e n s ¡ o n s , o r l o c a t i o n o f a n y ¡ m p r o v e m e n t e r e c t e d o n t h e L a n d ; t h e s u b d i v i s ¡ o n o f l a n d ; o r e n v i r o n m e n t a l p r o l e c t i o n ; o r t h e e f f € c t o f a n y v i o l a t i o n o f l h e s e l a w s , o r d i n a n c e s , o r g o v e r n m e n t a l r e g u l a t i o n s . T h i s E x c l u s ¡ o n 1 ( a ) d o e s n o t m o d ¡ f y o r l ¡ m i t l h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 5 . ( b ) A n y g o v e r n m e n t a l p o l ¡ c e p o w e r . T h ¡ s E x c l u s i o n 1 ( b ) d o e s n o t m o d i ñ 7 o r l i m i t t h e c o v e r a g e p r o v ¡ d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 6 , 2 R i g h t s o f e m i n e n t d o m a l n . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i r y o r l i m ¡ t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R l s k 7 o r L 3 . D e f e c t s , l i e n s , e n c u m b r a n c ê s , a d v e r s e c l a i m s , o r o t h e r m a t t e r s ( a ) c r e a t e d , s u f f e r e d , a s s u m e d , o r a g r e e d t o b y t h e l n s u r e d C l a i m a n t ; ( b ) n o t K n o w n t o t h e c o m p a n y , n o t r e c o r d e d i n t h e P u b l i c R e c o r d s a t D a t e o f P o l i c y , b u l K n o w n t o t h e l n s u r e d c l a i r n a n t a n d n o t d ¡ s c l o s e d ¡ n . w r ¡ t i n g t o l h e C o m p a n y b y t h e l n s u r e d C l a i m a n t p r ¡ o r t o t h e d a t e t h e l n s u r e d c l a i m a n t b e c a m e a n l n s u r e d u n d e r t h ¡ s p o l ¡ c y ; ( c ) r e s u l t i n g ¡ n n o l o s s o r d a m a g e t o t h e l n s u r e d C l a i m a n t i ( i ) ( ¡ i ) ( ¡ i i ) ( i v ) P R E L ¡ M A T T A C H M E N T O N E ( d ) a t t a c h i n g o r c r e a l e d s u b s e q u e n t t o D a t e o f P o l i c y ( h o w e v e r , t h ¡ s d o e s n o t m o d ¡ f y o r l ¡ m ¡ t t h e c o v e r a g e p r o v ¡ d o d u n d e r C o v e r e d R ¡ s k 1 1 , 1 3 o t 1 4 ) , o t ( e ) r e s u l t ¡ n g i n l o s s o r d a m a g e l h a t w o u l d n o t h a v e b e e n s u s t a i n e d i f t h e I n s u r e d C l a ì m a n t h a d p a i d v a l u e f o r l h e l n s u r e d M o r t g a g e . 4 . U n e n f o r c e a b i l i t y o f t h e l i e n o f t h e l n s u r e d M o r t g a g e b e c a u s e o f t h e i n a b ¡ l i t y o r f a i l u r e o f a n l n s u r e d t o c o m p l y w ¡ t h a p p l i c a b l e d o ¡ n g - b u s i n e s s l a w s o f l h e s t a t e w h e r e t h e L a n d i s s i t u a t e d , 5 . h v a l ¡ d i t y o r u n e n f o r c e a b i l i t y i n w h o l e o r ¡ n p a r t o f t h e l i e n o f t h e l n s u r e d l v l o r t g a g e t h a t a r i 6 o 6 o u t o f t h o t r a n s a c t i o n e v ¡ d e n c e d b y t h e t n s u r e d M o r t g a g e a n d ¡ s b a s e d u p o n u s u r y o r a n y c o n s u m e r c r e d ¡ t p r o t e c t i o n o r k u t h - i n l e n d i n g l a w , 6 , A n y c l a ¡ m , b y r e a s o n o f t h e o p e r a t i o n o f f e d e r a l b a n k r u p t c y , s l a t e i n s o l v e n c y , o r s i m i l a r c r e d ¡ t o r s ' r i g h t s l a w s , t h a t t h e t r a n s a c l i o n c r e a t i n g t h e l ¡ e n o f t h e l n s u r e d M o r t g a g e , l s ( a ) a f t a u d u l e n t c o n v e y a n c e o r f r a u d u l e n t t r a n s f e r , o r ( b ) a p r e f e r o n t i a l t r a n s f e r f o r a n y r e a s o n n o t s t a t o d i n C o v e r e d R i s k 1 3 ( b ) o f t h i s p o l i c y , 7 . A n y l i e n o n t h e T i t l e f o r r e a l e s t a t e t a x e s o r a s s e s s m e n t s i m p o s e d b y g o v e m m e n t a l a u l h o r ¡ t y a n d c r e a t e d o r a t t a c h ¡ n g b e t w e e n D a t e o f p o l i c y a n d t h e d a t e o f r e c o r d j n g o f t h e l n s u r e d ¡ i l o r t g a g e i n t h e P u b l i c R e c o r d s , T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i f y o r l ¡ m i t t h e c o v e i a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 1 1 ( b ) . T h e a b o v e p o l i c y f o r m m a y b e i s s u e d t o a f f o r d e i t h e r S t a n d a r d C o v e r a g e o r E x t e n d e d C o v e r a g e . l n a d d i l ¡ o n t o t h e a b o v e E x c l u s i o n s f r o m C o v e r a g e , l h e E x c e p t ¡ o n s f r o m C o v e r a g e i n a S t a n d a r d C o v e r a g e p o l ¡ c y w ¡ l l a l s o i n c l u d e t h e f o l l o w i n g E x c e p t i o n s f r o m C o v e ¡ a g e : E X C E P T I O N S F R O M C O V E R A G E T h i s p o l i c y d o e s n o t i n s u r e a g a ¡ n s t l o s s o r d a m a g e ( a n d t h e C o m p a n y w i l l n o t p a y c o s t s , a t t o r n e y s ' f e e s o r e x p e n s e s ) t h a l a r i s e b y r e a s o n o f : ' l ( a ) T a x e s o r a s s o s s m e n t s t h a t a r e n o t s h o w n a s e x i s t i n g l i e n s þ y t h e r e c o r d s o f a n y t a x i n g a u t h o r ¡ t y t h a t l e v i e s t a x e s o r a s s e s s m e n t s o n r e a l p r o p e r t y o r b y t h e P u b l ¡ c R e c o r d s ; ( b ) p r o c e e d l n g s b y a p u b l i c a g e n c y t h a t m a y r e s u l t i n t a x e s o r a s s e s s m e n t s , o r n o t i æ s o f s u c h p r o c e e d i n g s , w h e t h e r o r n o t s h o w n b y t h e r e c o r d s o f s u c h a g e n c y o r b y l h e P u b l i c R e c o r d s , 2 , A n y f a c t s , r i g h t s , i n t e r e s t s , o r c l a i m s t h a t a r e n o t s h o w n b y t h e P u b l i c R e c o r d s b u t t h a l c o u l d b e a s c e r t a i n e d b y a n i n s p e c t ¡ o n o f û ì e L a n d o r t h a t m a y b e a s s e r t e d b y p e r s o n s i n p o s s e s s i o n o f t h e L a n d . 3 . E a s e m e n t s , l ¡ e n s o r e n c u m b r a n c e s , o r c l a i m s l h e r e o l n o t s h o w n b y t h e p u b l i c R e c o r d s . 4 A n y e n c r o a c h m e n t , e n c u m b r a n c e , v i o l a t ¡ o n , v a r i a t ¡ o n , o r a d v e r s e c i r c u m s t a n c e a f f e c l ¡ n g t h e T i t l e t h a t w o u l d b e d i s c l o s e d b y a n a c c u r a t e a n d c o m p l e t e l a n d s u r v e y o f t h e L a n d a n d n o t s h o w n b y t h e P u b l ¡ c R e c o r d s , 5 . ( a ) U n p a t e n t e d m i n i n g c l a i m s ; ( b ) r e s e r v a t i o n s o r e x c e p t i o n s ¡ n p a t e n t s o r i n A c l s a u t h o r ¡ z i n g t h e i s s u a n c e h e r e o f ; ( c ) w a t e r r ¡ g h t s , c l a i m s o r t i l l e l o w a t e r , w h e t h e r o r n o t t h e m a t t e r s e x c e p t e d u n d e r ( a ) , ( b ) , o r ( c ) a r e s h o w n b y t h e p u b l ¡ c R e c o r d s , 6 , A n y l ¡ e n o r r i g h t t o a l i e n f o r s e r v i c e s , l a b o r o r m a t e r i a l n o t s h o w n b y t h e p u b l ¡ c r e c o r d s . 2 0 0 6 A L T A O W N E R ' S p O L t C y ( 0 6 . 1 7 . 0 6 ) E X C L U S I O N S F R O M C O V E R A G E T h e f o l l o w i n g m a t t e r s a r e e x p r e s s l y e x c l u d e d f r o m t h e c o v e r a g e o f t h i s p o l i c y , a n d t h e C o m p a n y w i l l n o t p a y l o s s o r d a m a g e , c o s t s , a t t o ¡ n e y s ' f e e s , o r e x p e n s e s t h a t a r i s e b y r e a s o n o f : 1 . ( a ) A n y l a w , o r d i n a n c e , p e r m ¡ t , o r g o v e r n m e n t a l r e g u l a t ¡ o n ( ¡ n c l u d i n g t h o s e r e l a t i n g t o b u i l d i n g a n d z o n i n g ) r e s t r i c t ¡ n g , r e g u l a t ¡ n g , p r o h i b i t i n g , o r r e l a t i n g t o ( i ) t h e o c c u p a n c y , u s e , o r e n j o y m e n t o f t h e L a n d ; ( ¡ D t h e c h a r a c t e r , d i m e n s i o n s , o r l o c a t i o n o f a n y i m p r o v e m e n t e r e c t e d o n t h e L a n d ; ( i i i ) t h e s u b d i v i s i o n o f i a n d ; o r ( i v ) e n v ¡ r o n m e n t a l p r o t e c t i o n ; o r t h e e f f e c t o f a n y v ¡ o l a t i o n o f t h e s e l a w s , o r d i n a n c e s , o r g o v e r n m e n t a l r e g u l a t i o n s . T h i s E x c l u s i o n 1 ( a ) d o e s n o t m o d i f y o r l i m i t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 5 . ( b ) A n y g o v e r n m e n t a l p o l i c e p o w e r . T h i s E x c l u s i o n 1 ( b ) d o e s n o t m o d ¡ f y o r l i m ¡ t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 6 . A T T A C H M E N T O N E 2 , R i g h l s o f e m i n e n t d o m a ¡ n . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i f y o r l i m i t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 7 o r L 3 . D e f e c t s , l i e n s , e n c u m b r a n c e s , a d v e r s e c l a i m s , o r o t h e r m a t t e r s ( a ) c r e a t e d , s u f f e r e d , a s s u m e d , o r a g r e e d t o b y t h e l n s u r e d C l a ¡ m a n l ; ( b ) n o t K n o w n t o t h e C o m p a n y , n o t r e c o r d e d ¡ n t h e P u b l i c R e c o r d s a t D a t e o f P o t i c y , b u t K n o w n t o t h e l n s u r e d C l a ¡ m â n t a n d n o t d i s c l o s e d i n w r ¡ t i n g l o t h e C o m p a n y þ y h e l n s u r e d C l a i m a n t p r i o r t o t h e d a t e t h e l n s u r e d C l â i m a n t b e c a m e a n l n s u r e d u n d e r t h ¡ s p o l i c y ; ( c ) r e s u l t ¡ n g i n n o l o s s o r d a m a g e t o t h e l n s u r e d C l a i m a n t j ( d ) a t t a c h ¡ n g o r c r e a t e d s u b s e q u e n t t o D a t o o f P o l i c y ( h o w e v e r , t h ¡ s d o e s n o t m o d ¡ f y o r l l m i t t h e c o v e r a g e p r o v ¡ d e d u n d e r C o v e r e d R j s k g a n d 1 0 ) i o r ( e ) r e s u l t i n g ¡ n l o s s o r d â m â g e t h a t w o u l d n o t h a v e b e e n s u s t a i n e d i f t h e l n s u r e d C l a i m a n t h a d p â i d v a l u e f o r t h e I ¡ f l e . 4 A n y c l a i m , b y r e a s o n o f t h e o p e r a t i o n o f f o d e r a l b a n k r u p t c y , s t a t e ¡ n s o l v e n c y , o r s ¡ m i l a r c r e d ¡ t o r s ' r ¡ g h t s l a w s , t h a t t h e k a n s a c t i o n v e s t i n g l h € T i l t e a s s h o w n í n S c h e d u l e A , i s ( a ) a f r a u d u l e n t c o n v e y a n c e o r f r a u d u l e n t t r a n s f e r j o r ( b ) a p r e f e r e n t i a l t r a n s f e r f o r a n y r e a s o n n o t s t a t e d ¡ n C o v e r e d R i s k g o f t h i s p o l i c y . S A n y l i e n o n t h e T i t l e f o r Ì e a l e s t a t e t a x e s o r a s s e s s m e n t s ¡ m p o s e d b y g o v e r n m e n t a l a u t h o r ¡ t y a n d c r e a t e d o r a t t a c h i n g b e t w e e n D a t e o f p o l i c y a n d t h e d a t e o f r e c o r d i n g o f t h e d e e d o r o t h e r ¡ n s t r u m e n t o f k a n s f e r i n t h e P u b ¡ ¡ c R e c o r d s t h a t v e s t s T i l l e a s s h o w n i n S c h e d u l e A . T h e a b o v e p o l ¡ c y f o r m m a y b e i s s u e d t o a f f o r d e i t h e r S t a n d a r d C o v e r a g e o r E x t e n d e d C o v e r a g e . l n a d d i t i o n t o t h e a b o v e E x c l u s i o n s f r o m c o v e r a g e , t h e E x c e p l i o n s f r o m C o v e r a g e i n a S t a n d a r d C o v e r a g e p o l i c y w ¡ l l a l s o i n c l u d e t h e f o ¡ l o w l n g E x c e p t i o n s f r o m C o v e r a g e : E X C E P T I O N S F R O M C O V E R A G E Ï h i s p o l i c y d o e s n o t ¡ n s u I e a g a ¡ n s t l o s s o r d a m a g e ( a n d t h e c o m p a n y w i l l n o t p a y c o s t s , a t l o m e y s ' f e e s o r € x p e n s e s ) t h a t a r ¡ s e b y r e a s o n o f 1 ( a ) T a x e s o r a s s e s s m e n t s t h a t a r e n o t s h o w n a s e x i s t i n g l i e n s b y t h e r e c o r d s o f a n y t a x i n g a u t h o r i t y t h a t l e v i e s t a x e s o r a s s e s s m e n t s o n r e a l p r o p e r t y o r b y t h e P u b l i c R e c o r d s ; ( b ) p r o c e e d ¡ n g s b y a p u b l i c a g e n c y t h a t m a y r e s u l t i n t a x e s o r a s s e s s m e n t s , o r n o t ¡ c e s o f s u c h p r o c e e d i n g s , w h e t h e r o r n o t s h o w n b y t h e r e c o r d s o f s u c h a g e n c y o r b y l h e p u b l ¡ c R e c o r d s , 2 A n y f a c t s , r i g h t s , i n t e r e s t s , o r c l a i m s t h a t a r e n o t s h o w n i n h e P u b l i c R o c o r d s b u t t h a t c o u l d b e a s c e r t a i n e d b y a n i n s p e c t i o n o f t h e L a n d o r t h a t m a y b e a s s e r t e d b y p e r s o n s i n p o s s e s s i o n o f t h e L a n d . 3 , E a s e m e n t s , l i e n s o r e n c u m b r a n c o s , o r c l a i m s t h e r e o f , n o l s h o w n b y t h e p u b l i c R e c o r d s . 4 . A n y e n c r o a c h m e n t , e n c u m b r a n c e , v i o l a t i o n , v a d a t ¡ o n , o r a d v e r s e c i r c u m s t a n c e a f f e c t ¡ n g t h e T i t l e t h a t w o u l d b e d i s c l o s e d b y a n a c c u r a t e â n d c o m p l e t e l a n d s u r v e y o f t h e L a n d a n d t h a t a r e n o t s h o w n b y t h e p u b l i c R e c o r d s . 5 . ( a ) U n p a t e n t e d m i n i n g c l a i m s i ( b ) r e s e r v a t ¡ o n s o r e x c e p l ¡ o n s i n p a t e n t s o r i n A c b a u t h o r ¡ z i n g t h e i s s u a n c e l h e r e o f j ( c ) w a t e r r ¡ g h t s , c l a ì m s o r t ¡ t l e t o w a t e r , w h e l h e r o r n o t t h e m a t t e r s e x c e p t e d u n d e r ( a ) , ( b ) , o r ( c ) a r e s h o w n b y t h e P u b t i c R e c o r d s . 6 . A n y l i e n o r r i g h t t o a l ¡ e n f o r s e r v i c e s , l a b o r o r m a t e r ¡ a l n o t s h o w n b y t h e p u b l ¡ c r e c o r d s . ¡ R E L I M 0 0 2 5 6 0 5 5 - 0 0 5 - l ' l l A L T A E X p A N D E D C o V E R A G E R E S T D E N T T A L L O A N p O L t C y ( 0 7 _ 2 6 . 1 0 1 E X C L U S I O N S F R O M C O V E R A G E T h e f o l l o w i n g m a t t e r s a r e e x p r e s s l y e x c l u d e d f r o m l h e c o v o r a g e o f l h i s p o l i c y a n d t h e C o m p a n y w i l l n o t p a y t o s s o r d a m a g e , c o s t s , a t t o r n e y s ' f e e s o r e x p e n s e s w h i c h a r i s e b y r e a s o n o f i 1 . ( a ) A n y l a w , o r d i n a n c e , p e r m ¡ t , o r g o v ê r n m e n t a l r e g u l a t ¡ o n ( i n c l u d i n g l h o s e r e l a t i n g t o b u i l d ì n g a n d z o n i n g ) r e s t r i c t i n g , r e g u l a t ¡ n g , p r o h i b ¡ l i n g , o r r e l a t i n g t o ( ¡ ) t h e o c c u p a n c y , u s e , o r e n j o y m e n t o f t h e L a n d ; ( i i ) t h e c h a r a c t e r , d i m e n s i o n s , o r l o c a t i o n o f a n y i m p r o v e m e n t e r e c t e d o n t h e L a n d ; ( i ¡ ¡ ) t h e s u b d i v i s i o n o f l a n d i o r ( i v ) e n v ¡ r o n m e n t a l p r o t e c t i o n ; o r t h e e f f e c t o f a n y v i o l a t i o n o f t h e s e l a w € , o r d i n a n c e s , o r g o v ê r n m e n t a l r e g u l a t i o n s . T h i s E x c l u s i o n 1 ( a ) d o e s n o t m o d ¡ r y o r l i m i t t h s c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 5 , 6 , 1 3 ( c ) , 1 3 ( d ) , 1 4 0 r 1 6 . ( b ) A n y g o v e r n m e n t a l p o l i æ p o w e r . T h i s E x c l u s i o n 1 ( b ) d o e s n o t m o d i f y o r l i m ¡ t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 5 , 6 , 1 3 ( c ) , 1 3 ( d ) , 1 4 o r 1 6 , 2 . R i g h t s o f e m ¡ n e n t d o m a i n , T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d ¡ f y o r l i m ¡ t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 7 o r 8 . 3 . D e f e c t s , l ¡ e n s , e n c u m b r a n c e s , a d v e r s e c l a i m s , o r o ü e r m a l t e r s ( a ) c r e a t e d , s u f f e r e d , a s s u m e d , o r a g r e e d t o b y t h e l n s u r e d C l a i m a n l i ( b ) n o t K n o w n t o t h e C o m p a n y , n o t r e c o r d e d ¡ n t h e P u b l ¡ c R e c o r d s a t D a t e o f P o l i c y , b u t K n o w n t o t h e l n s u r e d C l a i m a n t a n d n o t d i s c l o s e d i n w r i l i n g t o t h e C o m p a n y b y t h e l n s u r e d C l a ¡ m a n t p r i o r t o t h e d a t e t l ì e l n s u r e d G l a ¡ m a n t b e c a m e a n l n s u r e d u n d e r t h ¡ s p o l i c y ; ( c ) r e s u l t i n g ¡ n n o l o s s o r d a m a g e l o t h e l n s u r e d C l a i m a n t i ( d ) a t t a c h i n g o r c r e a t e d s u b s e q u e n t t o D a t e o f P o l ¡ c y ( h o w e v e r , t h i s d o e s n o t m o d i r y o r l i m ¡ t t h e c o v e r a g e p r o v ¡ d e d u n d e r C o v e r e d R i s k 1 1 , 1 6 , 1 7 , 1 8 , 1 9 , 2 0 , 2 1 , 2 2 , 2 3 , 2 4 , 2 7 o t 2 8 \ t o t ( e ) r è s u l t i n g i n l o s s o r d a m a g e t h a t w o u l d n o t h a v e b e e n s u s t a i n e d ¡ f t h e l n s u r e d C l a i m a n t h a d p a i d v a l u e f o r t h e l n s u r e d l \ 4 o r t g a g e . 4 , U n e n f o r c e a b ¡ l ¡ t y o f t h e l ¡ e n o f t h e I n s u r e d M o ( g a g e b e c a u s e o f t h e i n a b i l i t y o r f a i l u r e o f a n l n s u r e d t o c o m p l y w ¡ t h a p p l i c a b l e d o i n g . b u s ¡ n e s s l a w s o f l h e s t a t e w h e r e t h e L a n d i s s i t u a t e d . 5 . l n v a l i d i t y o r u n e n f o r c e a b i l i t y i n w h o l e o r i n p â r t o f t h e l i e n o f t h e l n s u r e d M o r t g a g e t h a t a r i s e s o u t o f t h e t r a n s a c t ¡ o n e v i d e n c € d b y ü ì e l n s u r e d M o r t g a g e a n d ¡ s b â s e d u p o n u s u r y , o r a n y c o n s u m e r c r e d ¡ t p r o t e c t ¡ o n o r t r u t h - i n l e n d ¡ n g l a w . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i f y o r l ¡ m i t t h ä c o v e r a g e p r o v i d ; d l n C o v e r e d R i s k 2 6 , 6 A n y c l a ¡ m o f ¡ n v a l i d i t y , u n e n f o r c e a b ¡ l i t y o r l a c k o f p r i o r i t y o f t h e l i e n o f l h e l n s u r e d M o r t g a g e a s t o A d v a n c e s o r m o d i f i c a t ¡ o n s m a d e a f t e r t h e l n s u r e d h a s K n o w l e d g e t h a t t h e v ê s t e e s h o w n l n S c h e d u l e A i s n o l o n g e r t h e o w n e r o f t h e e s t ã t e o r i n t e r e s t c o v e r e d b y t h i s p o l i c y . T h i s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i r y o r l i m i t t h e c o v e r a g e p r o v i d e d i n C o v e r e d R i s k 1 1 , T A n y l i e n o n t h e T ¡ t l e f o r r e a l e s t a t e t a x e s o r a s s e s s m e n t s i m p o s o d b y g o v e r n m e n t a l a u t h o r i t y a n d c r e a t e d o r a t t a c h ¡ n g s u b s e q u e n t t o D a t e o f p o l i c y . T h ¡ s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i f y o r l i m ¡ t t h e c o v e r a g e p t o v i d e d i n C o v e r e d R i s k 1 1 ( b ) o r 2 5 . ' I T h e f a ¡ l u r e o f l h e r e s i d e n t ¡ a l s k u c t u r e , o r a n y p o r t i o n o f ¡ t , t o h a v e b e e n c o n s t r u c t e d b e f o r e , o n o r a l t e r D a t e o f P o l i c y i n a c c o r d a n c e w ¡ t h a p p l i c a b l ê b u i l d ¡ n g c o d e s . T h ¡ s E x c l u s i o n d o e s n o t m o d i f y o r l ¡ m ¡ t t h e c l v e r a g e p r o v i d e d i n C o v e r e d R i s k 5 o r 6 . 9 . A n y . c l a i m , b y r e a s o n o f t h e o p e r a t i o n o f f e d e r a l b a n k r u p t c y , s t a t € ¡ n s o l v e n c y , o r s i m i l a r c r e d i t o r s ' r i g h t s l a w s , t h a t t h e t r a n s a c t i o n c ¡ e a t i n g t h e l i e n o f t h e l n s u r e d M o r t g a g e , ¡ s ( a ) a f r a u d u l e n t c o n v e y a n c e o r f r a u d u l e n t t r a n s f e r , o r ( b ) a p r e f e r e n t i a l k a n s f e r f o r a n y r e a s o n n o t s t a t e d i n C o v e r e d R i s k 2 7 ( b ) o f t h i s p o c y . P R E I - I M sEC. 11, T.22N. R.4E. M.D.B.&M. N89'57'13'E t7 5B-27 I T I l'=200' @ This MAP mây or nay not be å sutoev ol rhe tânddepicred herein. You shoutd nor rêty ipon i for any Þuaose olhÈ rhåf o¡eñtalio. b ÚleqqêÉtlo€f@¡ ol lhe Þaet o. Þercers indieted.- SIDWELL nlLE E ESCRO\ / Cg., e&t$lvdisclåiro âñy liab,t¡ty o¡ ðlle{ed tôis o; damåoewhld¡ my reertrrom retia¡@ on thls DeÞ. Butte Countf Assessols Map B@k 58, Page 27 (t 7.684c o 3.044c ,/ @ /, o@ 4loAc @: 3.084c @ 5.604c @ 5.704c l.67ac @a __-fêKrür-___ 1 r-? 4aPM7B¿ 4oPM99ì @r' 9,904c 1¿